最近笔者的一个朋友在某网商贷款，分期付款，日利率0.034%。乍一看，觉得这个利率很低。其实这是金融机构故意混淆视听，没有直接提供年化利率信息，而是给你看一个很小的值，给你一种利率很低的错觉。这是金融机构非常喜欢的分期付款套路。这些常见的产品都属于分期套路：信用卡分期、购车贷款、一些“等额本息”信用贷款、各种网贷、消费贷款等等。现在，我们可以通过EXCEL的以下两个公式和算法，快速得到实际利率，更好地帮助我们做出借贷决策，也让我们擦亮眼睛，看穿金融机构的伎俩。 　　

　　以贷款10000元，12期，日利率0.034%为例。你借的钱月息0.034% * 30=1.02%，年利率1.02*12=12.24%，支付的利息总额是10000 * 12.24%=1224元。你认为这是正确的利率吗？不，这只是名义利率。真正的利率肯定是高于这个值的，因为它计算的利息是从你刚借的1万元本金开始计算的，每个月都不变，也就是你还清了几个月的本金之后，每个月还需要还同样多的利息。 　　

　　那么实际利率是如何计算的呢？ 　　

　　方法：利用内含报酬率函数进行计算 　　

　　1.解析IRR函数 　　

　　函数解释：IRR是内部收益率，是资本流入的总现值等于资本流动的总现值，净现值等于零时的折现率。所以在这种情况下，流入的是我们期初借的钱，流出的是每期偿还的本息，折现率是我们的真实利率。 　　

　　函数语法： 　　

　　IRR(值，) 　　

　　数值：对包含用于计算内部收益率的数值的数组或单元格的引用。必须包含至少一个正值和一个负值，以计算返回的内部收益率。IRR用价值的顺序来说明现金流的顺序。请务必按照您需要的顺序输入支出值和收入值。 　　

　　猜测：函数IRR的计算结果的估计值。如果省略，默认值为0.1。 　　

　　2.实际操作方法 　　

　　图1 　　

　　2.1在B1单元格中输入期初贷款金额10，000元。因为是收入，所以值是正的。 　　

　　2.2一共十二个月，每月本金10000/12=833.33元。 　　

　　2.3按1.02%的利率计算的月利息(手续费)为10000X1.02%=102元。 　　

　　2.4在单元格B2-B13中输入每期需偿还的本息之和，833.33 102=935.33元，由于是支出，数值为负数。 　　

　　2.5在单元格B14中输入公式=IRR(A1:A13)，并选择显示两个小数点的百分比。此时实际月利率为1.82%。 　　

　　2.6在B14单元格中，将上述月利率乘以12，得到实际年利率21.87%。 　　

　　从上面的算法可以得出，21.87%的实际年利率远高于12.24%，很多人认为是后者的近两倍。之所以差异巨大，是因为每个月都在为递减的本金支付不断变化的利息。 　　

　　接下来，我们来介绍一个更快的方法。 　　

　　方法：采用速率函数计算。 　　

　　3解析速率函数 　　

　　在知道贷款期限、每期还款额、贷款总额的情况下，计算贷款利率。 　　

　　函数语法： 　　

　　利率(nper、pmt、pv、) 　　

　　Nper是必需的。贷款的总期限。 　　

　　需要Pmt。每期还款额在还款期内不可更改。通常，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税收。如果省略pmt，则必须包含fv参数。 　　

　　需要Pv。现值，即贷款的金额。 　　

　　Fv可选。未来值，或最后一次付款后您希望获得的现金余额。如果省略fv，则假设其值为0(例如，贷款的未来值为0)。如果省略fv，则必须包含pmt参数。 　　

　　可选类型。0或1指定每个周期的支付时间是在周期的开始还是结束。 　　

　　猜测是可选的。预期利率。如果省略guess，则假定其值为10%。 　　

　　图2 　　

　　3.1第一个值，即数量 　　

　　3.4输入公式=汇率(B2、B3、B1)。实际月息1.82%，实际年利率21.9%。 　　

　　两种方法的区别：使用方法二的前提是每期的还款金额固定.如果遇到一些复杂的贷款品种，每期还款额不同，还是需要使用第一种方法。 　　

　　通过学习IRR和RATE函数，我们知道分期付款的实际利率。希望大家在借每一笔钱之前，自己算算真实的借款成本，做好优化，不要做“冤大头”。同时请记住，努力才是王道！