这些天，还有一个概念被炒得火热，叫做预制蔬菜。开年短短十天，股价翻了一倍或两倍。那么，预制菜概念的兴起是什么逻辑，目前处于怎样的竞争格局，是否可以投资？今天我就来分析一下。 　　

　　首先介绍一下预制菜的概念。预制菜也称半成品菜，是预先在工厂准备好的，以冷冻或真空包装的形式储存。在被运输到餐馆或被消费者买回家后，只需简单的加热或烹饪就可以制作出一个完整的菜肴。 　　

　　有些做好的菜味道和口感一点也不输给餐馆里直接炒的，我也买过回家尝过。相信大部分消费者都找不到有准备的。 　　

　　简单，就像速冻饺子，别提饺子。上面是什么？辣子鸡、梅子红烧肉、鱼香肉丝、酸菜高端鱼、剁椒鱼头等。越是常见的菜，你吃准备好的菜的概率越大。 　　

　　按照产业链划分，调理菜企业主要分为三类，一类是上游的农牧水产养殖企业，一类是中游的食品生产企业，包括速冻食品企业和专业调理菜企业。另一类是下游餐饮企业。这三类玩家处于产业链的不同阶段，都有向上或向下延伸的能力。 　　

　　其实预制菜品的使用节约了成本，降低了对厨师的水平要求，规范了口味。 　　

　　所以预制菜品的出现，其实是降低了餐饮行业的门槛。 　　

　　最近这个概念炒作的逻辑是怎样的？其实很简单。最近疫情又反复了。在就地过年、减少外出的大背景下，餐馆就餐人数必然减少，因此对备菜的需求会增加。 　　

　　事实上，这种逻辑在2020年新冠肺炎疫情刚刚爆发时就被复制了。 　　

　　但是我觉得，其实熟食改变了整个行业的玩法。现在点外卖，大概率吃的是熟食。当你去一家餐馆时，你有很大的概率点熟食。 　　

　　而且以后会越来越多。比如我们都知道一些连锁餐厅。事实上，他们早就通过冷链物流把预制好的菜从中央厨房运过来了。 　　

　　以后想开饭店或者小饭店，其实有几个自己的特色菜就够了。大部分常规菜品可以通过购买预制菜品来实现。单个菜的利润没有自己炒的高，但是人工成本会下降很多，所以和预制菜结合还是划算的。 　　

　　至于零售端，现在预制菜的销售也没有做出什么努力。 　　

　　很多家庭几乎没有直接接触过做好的菜，但其实我们点的外卖很多都是已经做好的菜。相信以后会有越来越多的宣传来改变人们对熟食的看法。 　　

　　比如在天猫上，这些半成品菜的销量翻了几番，甚至登上了其十大年货榜单。我觉得这种东西需求潜力很大，未来很长一段时间可能会呈现爆发式增长。 　　

　　但同时也意味着，如果年轻人都知道了备菜这个行当，那么线下餐饮就更难了。外卖需求也会减少。这个餐饮总需求是刚性的，所以一个会大幅增加，一个必然减少。 　　

　　全国现成的蔬菜企业有8万多家，玩家相当多，涌入的人群也相当多。如果大家都能加入进来，证明竞争壁垒没有那么强，大家做的每一件事都可以互相替代，那么很可能为了抢占市场份额而陷入价格战。 　　

　　对消费者来说是好的，但对企业来说未必那么友好。比如某企业的财报显示营收在以20-30%的速度增长，但利润只有10%左右，可见市场竞争确实很激烈。 　　

　　最近很多相关企业兴起，其实也在炒预制菜的概念，s 　　

　　一家专业的预制蔬菜公司去年刚上市，正处于成长期。它的性能确实不错，但整体体积还是比较小。现在，最大的不确定性是竞争激烈。不知道它能不能赢。还有待观察。 　　

　　我们也应该有一个想法，在挖金的地方卖铲子。如果后面预制菜行业大爆发，那么上游企业肯定会被带动。 　　

　　综上所述，3360预制菜至少是一个上千亿投资的市场，不缺。目前天气已经出现，地点就是估值。这一块还是需要一定的估价和修复。估计春节过后，预制菜行业会有一个大的调整，很多公司会有投资价值。行业处于把蛋糕做大的阶段，大家都要盈利。 　　

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