风险管理是金融工程的一个主要研究领域。企业在进行风险管理时，需要找到合适的交易对手来承担这种风险。交易对手愿意参与这个活动，因为可以在承担风险的同时享受风险溢价。
在股票市场上，企业的经营者会与普通投资者分享公司的一部分股权。当他们成为股权持有人时，就承担了企业的部分风险和利润。第一家公开发行股票的公司东印度公司就是在海上风险的背景下诞生的。
在债券市场上，债务人和债权人签订债务合同，作为凭证。但是，由于债务人的刚性支付规定或者票据贴现的利率损失，债权人会选择提前转让债券。在转让过程中，债权人将未来的违约风险转移给债券买方，而购买转让债券的交易对手可以以比利率更好的价格获得更好的利润，这也是债券的风险溢价。
在期货市场上，为了降低商品贬值的风险，企业会去期货市场建立互惠的买入合约和卖出合约。交易对手可以利用这个机会获得风险溢价。
