傻瓜式投资方法和技巧,积极投资策略和被动投资策略

2022-04-18 19:36:10 研报分析

　　从前，有一个人丢了一把斧子。有人怀疑是他邻居的孩子偷了它。所以看孩子走路像个斧头贼；表情，像偷斧头；说话像个偷斧头的贼；态度无论你做什么，都比不上偷斧头。很快，他在山谷中挖掘，找到了斧头。过了几天，我再见到邻居家的孩子时，发现孩子的动作态度一点也不像偷斧子的。看了这个故事，原来不是‘多头’和‘空头’谁对谁错的问题，而是满仓买了很多股票的时候，一直希望股市涨，所以觉得‘多头’是对的；但是，当你把股票全部卖出去做空的时候，你总是希望股市下跌。所以，我觉得‘短’是对的。归根结底，是我的立场影响了我的思维。　　

　　因此，散户要加强资金管理，合理安排仓位结构，坚持独立思考。因为真正影响你股市投资思维的是你的仓位。因此，我们非常重视投资过程中的仓位控制。仓位控制技巧如下：市场充满各种不确定因素，无论你多么看好一只股票，都不会一次性在满仓买入。而是用适当部分的资金完成提前建仓，在确认判断正确的情况下，不断增加买入；当发现判断错误时，会及时果断退出。为了控制风险，当处于盈利状态时，按照原运营计划逐步分期盈利；处于亏损状态，并且确认趋势在走弱，就一次性清仓果断离场。这样，你就可以在不利的情况下，让自己尽可能少受损失或者不受损失。　　

　　另一方面，入市不久的散户，常见的操作就是全仓买入卖出。这样做的缺点是显而易见的。刚买，发现一段时间价格就下去了，有点后悔；好不容易爬起来，又觉得有点解脱；往上走，赚钱的快感越来越强；到了顶之后就开始往下掉，我有点失落：“怎么没上去？”但此时依然盈利，兴奋感强于失落感，期待下一次上涨；但往往涨不起来，跌还在继续，盈利变成亏损，开始后悔：“趁早卖掉吧。”只有一点点上升的侥幸心理；随着进一步的下跌，损失的扩大，失望、愤怒、自责、紧张等情绪一起涌了上来。是否出售的问题越来越频繁地出现在脑海中。大脑因过度思考而变得一片空白，失去了正常的判断力。最后，在极度的不理智和恐慌中，它卖掉了所有的筹码。　　

　　相信很多散户都有过类似的经历。等有了经验之后，才知道有节奏的控制仓位很重要。接下来我想深入讨论一下仓位控制。　　

　　永不踏空、永不满仓是控制资金头寸的硬道理。永远没有赚钱的机会。满仓不是降低风险，等待最佳时机进入。　　

　　仓位控制要点 　　

　　1、永不踏空 　　

　　 3年从亏损98万到盈利350万，我只坚持8字箴言：永不踏空+永不满仓，风险控制的最高境界，没有之一踏空永远没有赚钱的机会。手里没有股票怎么赚钱？换句话说，即使有投资但投资太少，也赚不到钱。尤其是在股市大涨的时候，市值的增加根本体现不出来，因为手里的股票太少，或者说增加的部分相对于其资本的比例太小。更重要的是，一旦股市上涨，低位吸货就来不及了。这时候很容易迷失方向，胡乱买一些股票，也很容易失去理智，甚至不敢冒昧的全仓杀人。所以，即使行情来了，对于走空的人来说，因为随意买股票，也赚不到钱，甚至亏损。　　

　　投资股市才是硬道理。它告诉人们，在投资股票的时候，一定要选择合适的时机，股票，好好持有。而一般投资者的投资方式往往相反，就是手里总是有很多现金，买的股票总是很少，甚至几百只。买股票的资金比例不到总资金的10%，所以即使每股赚几块钱，也不会有多少收益。这种投资看起来和踩空没什么区别。所以，踩空与否，要看手里的资金和用来买股票的资金之间的比例。　　

　　 3年从亏损98万到盈利350万，我只坚持8字箴言：永不踏空+永不满仓，风险控制的最高境界，没有之一 2、永不满仓 　　

　　满仓精彩股票的最后一句话是：控制好风险，抓住机会及时调整资金仓位，把不涨的股票换成有上涨潜力的股票。　　

　　满仓对普通投资者来说并不容易，因为他们从炒股的第一天起就整天害怕满仓，因为他们害怕轻易买到股票。即使股市暴涨，他们也只是靠自己的一点点感觉去买股票。感觉好的时候会多买几百股，感觉不好的时候会少买几股。当然，光凭感觉买股票是不行的。　　

　　3、常见的仓位控制法 　　

　　科学的仓位管理技术的基本原理是：回报率越高，使用的仓位越高；胜率越高，使用的仓位越高。进仓和加仓是基于潜在报酬率或潜在胜率的增加，减仓和离场是基于潜在报酬率或潜在胜率的减少。　　

　　仓位管理最简单的傻瓜方法，就是三分法则，把资金分成三份使用。 　　

　　1、第一个1/3资金的使用 　　

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在大势低迷时，也就是说熊市末期，以短线操作为主快进快出、高抛低吸。操作一些明显有庄超跌个股(袭击受伤庄股)，这类股票往往在大势见底后演绎成牛股。买入股票后，大势明朗可中线持有，否则短线获利了结。

2、第二个1/3资金的使用

当第一份资金在获利状态下，且已无风险可言时第二份方可使用。此时趋势应明显向上，且刚刚脱离底部区域。此时应选择明显底部放量，明显主力通吃套牢盘个股和高控盘庄股操作，中线持有。这次所持有股票应以获利为主，与庄共舞。密切监控主力底部筹码，如主力有明显减仓迹象可获利了结。切记不可恋战，也就是主力走我也走，我与主力手拉手。

3、第三个1/3资金的使用

只有当前两份资金在获利状态下，且大势明显向好时这份资金才可投入战斗。

仓位三分法则，操作从理论上讲其风险最大值为1/3，而利润最大值为无穷。我们操作股票的依据使用统计学原理，是用历史数据的成功概率来判断未来，那末即便历史上是100%成功的，当你操作时也难免会失败，虽然是1%的失误，但对你来讲却可能是100%的失败。而三份法则的科学性就在于将风险控制在最小，让利润充分增长。

90%散户都输给了仓位管理，下面越声攻略(yslc688)继续给大家整理常见的三种仓位管理法：

一、【漏斗型仓位管理法】

初始进场资金量比较小，仓位比较轻，如果行情下跌，后市逐步加仓，进而摊薄成本，加仓比例越来越大。这种方法，仓位控制呈下方小、上方大的一种形态，很像一个漏斗，所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。

3年从亏损98万到盈利350万，我只坚持8字箴言：永不踏空+永不满仓，风险控制的最高境界，没有之一

优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

缺点：这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误，或者方向的走势不能超过总成本价位，将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下，越是反向波动，持仓量就越大，承担的风险会越高，当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有，而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度，就会导致爆仓。

二、【矩形仓位管理法】

初始进场的资金量，占总资金的固定比例，如果行情下跌，以后逐步加仓，降低成本，加仓都遵循这个固定比例，形态像一个矩形，可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。