(本文由微信官方账号月升投资研究所(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　

　　每一个初入股市的投资者，都像一个刚刚拿到驾照，参加了汽车比赛的新手。谁能跑完这场比赛，谁就是赢家。许多投资者认为，要快速到达“终点线”，他们必须选择一辆好车。比赛中有很多“车”供我们选择，很多人一开始都想选一辆开得更快的好车。 　　

　　

　　选好后就匆匆上路了，但这些人大多只有驾照，即使会开车，但不是赛车。他们不知道哪条路线是最合适的，不知道转弯时该以什么速度行驶，也不知道转弯后何时以及如何加速。其实我们也可以想到结果。结果大多是“撞车”，可能有侥幸心理，但估计没人愿意再来一次。 　　

　　

　　即使发生了这样的事故，投资人还是会继续“选车”，并没有意识到为什么不能到达终点。车可能有关系，但也是我自己选的，但这不是最大的原因。最大的原因是我没有熟练的技术和强大的心态。 　　

　　

　　闭上眼睛，想一想，我们现在炒股是缺心态、还是缺技术？ 　　

　　

　　这对我们来说很重要，因为我们都需要知道自己的缺点是什么，不要让缺点成为我们失去的理由。 　　

　　

　　股市中，有句俗话：成交量无法骗人，这句话有一定的道理。 　　

　　

　　在集资、募集、出货的主要阶段，投资者可以被各种技术指标所欺骗，但不能被成交量所欺骗。 　　

　　

　　因为个股要涨，就要有主动买入，主动介入，也就是进场的人多了，个股股价自然就涨了。 　　

　　

　　相反，大家都在不惜代价地抢着买单，个股的股价就会下跌，这在成交量上可以体现得更清楚。 　　

　　

　　这就是上升需要动能。然而市场并不好。当市场处于下降通道时，没有必要突破前期低点继续下跌。这时候一点点量能上涨，可能是资金进场的信息，也可能是反转。 　　

　　

　　也就是每天的成交金额叫做成交额，也就是每天两个城市成交额都是几千亿的数据。每家上市公司也会有成交额，成交额直接反映了参与市场的资金量。它常用于市场分析，因为它排除了市场中各种股票价格差异的干扰。 　　

　　

　　成交量的变化反映了市场情绪的变化，也决定了未来市场可能的走势。 　　

　　

　　广义的交易量包括三个重要指标：股交易量、交易金额和换手率。 　　

　　

　　狭义的交易量就是人们常说的‘量’，仅指交易的股票数量。 　　

　　

　　成交股数 　　

　　

　　1手=100股 　　

　　

　　在形态学上用柱状线表示，如下图所示。 　　

　　

　　左上角的数值，成交量，指的是总成交笔数。 　　

　　

　　MA5和MA10代表5日和10日的均线。 　　

　　

　　红条和绿条分别对应当天的股价是涨还是跌。 　　

　　

　　成交金额 　　

　　

　　交易金额市值在股票交易过程中，投资者进场或出场时，根据相关交易规则需要支付或获得的交易金额的总和。 　　

　　

　　交易金额=交易量交易价格=进场交易金额=出场交易金额 　　

　　

　　用AMO指标表示，如下图所示 　　

　　

　　左上角的数值，AMOW是指交易金额。 　　

　　

　　AMO1和AMO2代表5日和10日的平均金额线。 　　

　　

　　观察交易金额的变化往往比交易次数更有意义。 　　

　　

　　因为成交数量并不能反映个股价格涨跌背后实际应该花费的金额。 　　

　　

　　从成交量的放大以及如何放大来判别庄家具体情况 　　

　　

　　1、成交量放大时庄家是进攻还是撤退 　　

　　

　　成交量放大一定是底部或者相对底部。如果高位出现成交量放大，说明庄家要撤退了。 　　

　　

　　2、成交量达到多少才能说明是放大了 　　

　　

　　成交量的多少能说明放大，主要看这只股票的流通盘大小。一般如果流通盘在1亿股以下，当当天有5万手或者10万手以上的成交量时(这个量比较多变，没有确切的标准)，说明大部队已经悄然开始入场。对于2亿股左右的流通盘，当日成交量10万手或15万手以上多次出现时，说明庄家资金进入了。发行量越大，日成交量越大。图为2013年11月29日至2014年5月22日的k线图。成交量从3万多手飙升到49万多手，说明庄家入驻了。 　　

　　

　　3、成交量要和之前比较相对放大 　　

　　

　　音量放大也可以用以前的音量。 　　

比较，比以前明显放大，就说明有大资金在里面运作，但只一天或很少天出现，以后又销声匿迹，说明这是小部队，打一枪就跑了。

　　

4、相对高位成交量的放大

　　

相对高位出现成交量的放大，而且持续时间很长，但股价就是迟迟不动，这种情况需要特别注意，这很可能是庄家在反复对倒，吸引大家的注意力，庄家随时可能派发，这种情况的出现，一般是这只股票的基本面出现恶化，庄家想逃脱了，若有股评配合吹嘘，那就更证明庄家要跑了。这是欺诈性最强的手法。

　　

任何一只股票的变化在K线图上都会清清楚楚地表现出来，不管庄家怎么狡猾，成交量是无法隐蔽的，透过成交量的变化，再加上对大势的准确判断，庄家的意图也就看得明明白白了，并且能够从成交量的不同变化中识别出庄家所在。

　　

——底部放量

　　

底部放量是指个股(或大盘)处于低位时成交量放大。底部是投资者需要非常关注的地方，底部放量通常会被认为是股价结束调整、新资金介入的一个信号，往往预示着个股(或大盘)启动的开始。但在实际的看盘中，伴随着放量，一般会出现上涨、下跌和盘整三种不同的走势，因此，分析和判断大盘和个股是否底部放量，必须从一个较长的时间跨度来看，并且必须结合当时的宏观面、政策面、企业的基本面以及技术面的送配、除权等方面因素进行综合、全面的分析，而不能仅仅根据当前的股价和成交量就做出底部放量的判断。下面分别进行具体的分析。

　　

1.底部放量上涨

　　

股价长期处于底部，市场人气一般非常薄弱，此时出现大成交量的较大可能性就是主力的对倒，而主力在底部对倒放量的意图也是非常明显的，就是为了吸引市场资金的跟进。市场买单接的是主力的筹码，同时也说明了这个位置肯定不是主力的建仓区，主力早已完成了建仓，甚至有可能是深度被套。既然主力已经开始拉升，投资者就需要进行观察，如果底部的放量并非巨量，后市走强大盘的可能性还是很大的。如果是放出巨量，则主力的目的可能是出货，股价可能会返回原地。

　　

例如，宁波韵升在经过长期的下跌之后，成交量出现极度萎缩，股价也处于低位。2009年1月6日起，该股的成交量逐渐增加，但是并没有出现巨量，后市出现了较大的上涨幅度

　　

2.底部放量下跌

　　

底部放量下跌是突破底部平台以后的持续性下跌，放量的时机是判断是否下跌的要点。如果刚向下突破就放量(跌幅在5%以内)，说明有非市场性交易的成分，可能是主力自己的对倒，或者是新老主力的交班。一般来讲，新主力会要求一个比市场更低的价格。这种情况下，股价不会无休止地下跌，通常会在一个跌停板之内，放量以后还是会回升的。

　　

如果开始的时候出现无量向下突破，接着在连续下跌后开始放量，并且其中有不少买单，这种情况通常是主力认赔出局。

　　

另外，要注意在长期下跌过程中出现的短期底部，极有可能只是股价的短暂反弹，反弹之后有可能会开始新一轮的下跌，此时的放量信号是出货的信号。

　　

例如，东华实业股价在下跌的趋势中，2010年12月7日至2010年12月22日期间成交量出现较大的增长，但是股价没有随之上涨反而出现了下跌的趋势，甚至走出了比前期更低的底部，此时的放量就不是好的信号。

　　

3.底部放量盘整

　　

底部放量盘整的情况相对来讲更加复杂一些，可以分为主力护盘、分仓或更换主力等多种情况。如果大盘一路下跌，股价却只是盘整，此时的成交量又不放大，表明有主力在护盘。有时候另外一个买家需要一笔筹码，而市场上的成交量比较小，因此，会与主力协商在某个区域接主力的筹码，这样也会出现放量，但是实际上只是一次大单交易而已，交易之后，股价仍然会继续盘整，说明是在分仓，分仓的特点就是在盘中多次出现大单成交但是却没有上推或下压股价的现象。如果大盘一直在盘整，并且成交量非常大，那么就有可能是在更换主力。

　　

成交量量价买卖指标公式(使用时最好要配合短期均线系统，当短期均线走好出现上攻信号再考虑买入，公式代码复制过程可能会有失误，如果导入不成功，可找我领取源代码)：

　　

A03:=(EMA((AMOUNT/100000),1)/3);

　　

A04:=(WINNER(CLOSE)/ 0.3);

　　

A05:=IF((BARSCOUNT(CLOSE) >100),A03,A04);

　　

量:A05 LINETHICK2 ;

　　

动量: (EMA(量, 13.000) * 1.5)LINETHICK2;

　　

A01:=IF((量 > 动量),量,0);

　　

A08:=BARSLAST((A01 > 0));

　　

A09:=REF(量,A08);

　　

趋势:IF((量 <= A01),量,A09),LINETHICK2,COLORRED;

　　

盘整天数:BARSLAST((A01 > 0)),LINETHICK0,COLORMAGENTA;

　　

量价同行:IF(趋势>量,趋势,DRAWNULL),COLORCYAN,LINETHICK2;

　　

A0D:=((((REF(量, 1.000) = REF(趋势, 1)) AND (量 >= REF(量, 1))) AND (量 >= 动量)) AND (REF(量, 1) <= REF(量, 2)));

　　

量价突破选股:IF(((((量 = 趋势) AND (CLOSE > REF(CLOSE, 1))) AND (量 > REF(量, 1))) AND (REF(A08, 2) > 0)), 888,0),LINETHICK0;

　　

量价同行选股:IF((量 = 趋势), 888,0)LINETHICK0;

　　

量价背离选股:IF((REF(((动量 > REF(动量,1)) AND (MA(CLOSE, 5) < REF(MA(CLOSE, 5), 1))), 1) AND 量价突破选股), 888,0),LINETHICK0;

　　

再次上攻选股:IF(A0D, 888,0),LINETHICK0;

　　

DRAWICON(量价突破选股>0,量,9);

　　

DRAWICON(A0D>0,量,6);

　　

DRAWTEXT(再次上攻选股>0,(量*0.7),'再次上攻'),COLORMAGENTA;

　　

DRAWTEXT(量价背离选股>0,(量*1.149),'背离后上攻'),COLORGREEN;

　　

DRAWTEXT(量价突破选股>0,(量*0.699),'上攻'),COLORCYAN;

　　

(公式代码复制过程可能会存在格式失误，如果导入不成功，可找我免费领取源代码，想了解更多目前A股阶段的操作技巧及完整公式代码，或有任何疑惑，可关注公众号越声投研(yslcwh)，第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法，干货源源不断!)

　　

“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”

　　

大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果;量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。

　　

那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。

　　

但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。 实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：

　　

首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

　　

其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。

　　

再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。

　　

如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。

　　

必须時刻铭记的交易规则

　　

规则一：依据方案买卖交易，并严格执行方案。在一切交易以前，你尽量要最少自身的总体目标，及其准备怎样实现目标。因而，不但要掌握风险性/收益的关联，并且还务必定义市场将会产生的状况并拟订相对防范措施。

　　

规则二：在能承担的范围之内，设定止损位。在创建头寸以前，应当预先确定市场证实你分辨不正确的价格。很多投资者而言，当市场行情碰触止损位的时候，认赔登场是最艰难的攻坚之首。

　　

规则三：趁机交易，“发展趋势就是你的朋友”?

　　

规则四：如果心怀猜疑，马上出场!?害怕与有依据的猜疑彼此之间存有显著的界线。这听起來也许一些让人蒙蔽，但假如当我创建交易头寸时，你便心怀不确定性和猜疑，那么你应当离去市场!当你对交易沒有自信心，你或许不宜从业交易。下意识的害怕与猜疑将比较严重损害你的身心健康、心态和经营情况。这没有什么，并不是每个人合适交易。

　　

规则五：务必要细心，不能过多交易。

　　

规则六：快速认赔，让盈利头寸不断发展趋势。

　　

规则七：不能分摊亏本——亏本头寸不能加仓。

　　

规则八：不可以仅因价钱稍低而买入，不可以仅因价钱偏高而售出。

　　

规则九：终究要剖析自身的不正确。

　　

规则十：务必保证自身的交易明细。市场很惨忍，当你期待在市场寻找存活，务必在生理学，心理状态，心态和交易技术性上维持100%的资金投入。由于100%的提前准备，一般只能85%能够 保持，这里是客观事实。

　　

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

　　

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