最近有很多朋友问我一些基金的基础知识。虽然我不是很专业，也知道一些东西，但是我愿意分享一下我所知道的。如有错误请指正~ 　　

　　

　　1 先看一组数据 　　

　　

　　2019年，基金整体平均收益为22.67%；其中，股票型基金、混合型基金和指数型基金均大幅跑赢行业平均水平，回报率分别为39.69%、32.26%和33.47%(数据来自同花顺)。 　　

　　

　　2 基金分类 　　

　　

　　1)根据投资策略 　　

　　

　　主动型基金：股票型基金、债券型基金、混合型基金等。 　　

　　

　　被动型基金：宽基指数(不限行业，如上证50)，行业指数 　　

　　

　　我来解释一下主动型基金的类型。 　　

　　

　　股票基金：80%以上的资产投资于股票，类似于自己买股票，但意味着风险和波动会比较大。债券基金：80%以上的资产投资于债券。货币基金：风险低，常见的像现金宝、余额宝。目前货币基金收益率一般在2%-3%，支持当日(T 0)赎回。混合型基金：投资股票和债券，比例灵活。基金中的基金(FOF):80%以上的资产投资于其他基金份额。 　　

　　

　　2)按申购赎回方式划分。 　　

　　

　　开放(随时认购和赎回) 　　

　　

　　关闭(常规) 　　

　　

　　3)要筹集的对象和起始金额 　　

　　

　　和公募基金私募股权基金。 　　

　　

　　基金的分类有很多种，比较常见的有股票、债券、货币、混合型。这里的区别可以简单理解为基金经理投资标的不同带来的收益不同。 　　

　　

　　3 基金投资中注意要素 　　

　　

　　基金的分类方式有很多种，可以简单理解为基金经理不同投资标的带来的不同收益。这也可以简单地区分基金投资中需要注意的要素： 　　

　　

　　1)基金经理 　　

　　

　　他的能力，他的风格，比如他是擅长股票投资还是债券投资，股票投资是擅长大盘股还是小盘股。 　　

　　

　　基金是价值投资者还是趋势投资者？ 　　

　　

　　基金经理的择时选股能力怎么样？ 　　

　　

　　他得到的是阿尔法回报还是贝塔回报？ 　　

　　

　　他的历史表现如何？他的退路是什么？ 　　

　　

　　2)投资目标 　　

　　

　　你投资股票还是债券？如果是债券，投资信用债还是利率债？ 　　

　　

　　3)收入 　　

　　

　　这是投资者最关心的，但是有一种说法是高风险高收益。想要获得高回报，就要面临高风险。 　　

　　

　　4 技术性知识 　　

　　

　　了解了基金的基本知识之后，还需要了解一些技术知识： 　　

　　

　　1)在哪里买？ 　　

　　

　　Sub-电子渠道和线下渠道,线下渠道是指银行网点(帮助基金销售，但不是所有银行都能买到你想要的)。有许多电子渠道，如基金公司的官方网站、银行应用程序或在线平台，如支付宝和田甜基金。区别在于费率。 　　

　　

　　2)基金的费率 　　

　　

　　基金费率包括申购费(认购费)、赎回费、管理费、销售费、托管费。具体需要看基金的公告，每个基金都不一样。 　　

　　

　　认购费(认购费)是购买时的费用。 　　

　　

　　赎回费是销售基金的费用。 　　

　　

　　管理费是基金公司在持有期间收取的管理费。 　　

　　

　　此外还有销售费和托管费(一般不专门向投资者收取)。 　　

　　

　　这里的一个销售费用是A类和C类.比如说，你买基金的时候会写A或者C，现在有一个基金名称的末尾是A或者C。两者的区别主要体现在收费方式上。a份额基金将收取认购费，不含销售服务费，C份额收取销售服务费(每年0.25%-0.8%，每日直接从净值中扣除)，不支付认购费；另外，通常情况下，持有一段时间后C份额的赎回费率会比A份额更优惠。 　　

　　

　　短线操作建议C份额(半年以内)。如果打算长期持有，买一份更划算。 　　

　　

　　 　　

　　

　　比如买基金，期间持有收益10%。扣除你1.5%的认购费率，基金管理费1.5%。由于持有时间较长，您的赎回费用为0。所以你得到的实际收益是7%。 　　

　　

　　哪里可以看到基金的基本情况呢？ 　　

　　

　　官方网站、基金协会、官方网站、基金公司和田甜基金。我个人认为田甜基金更全面更方便。 　　

　　

　　 　　

　　

　　5 总结 　　

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总结一下：我觉得比较好的投资思路这样的：

　　

　　

根据目前的股市和债市判断之后的走势，比如觉得目前大盘上证指数2800点附近属于低位，之后上涨的概率比较大，可以选择买指数型基金。或者看好某个具体的行业，可以买行业指数基金。或者单纯地看好消费等大盘股，可以选择一只基金经理风格和基金配置情况都符合要求的基金。

　　

　　

对于很多萌新来说，可能不知道如何下手，我觉得可以请教一下周围有熟练经验的人，花一丢丢钱买进去观察观察，体验一下市场，逐渐地会懂得更多的知识。

　　

　　

6 模拟举例

　　

简单分析目前的市场，模拟一下基金投资：

　　

　　

小A是一个新人，想投资基金。

　　

　　

首先是自身情况：（自身情况包括收入来源，投资比例，风险承担能力）

　　

小A认为基金不适用短线操作，因为短线操作净收益（收益-成本）不多，打算持有时间稍微长一点，比如1-6个月。小A风险承担能力还行，反正目前有20万存款，打算先拿1万试试看。

　　

　　

其次是市场情况：

　　

目前大盘上证指数2875（2020年2月9日的收盘价），十年国债活跃券190006的收益率为2.82。相对来说大盘点位在历史分位数比较靠下的位置，十年国债的位置相对有点高，判断股市的盈利概率更高。

　　

　　

对于股市小A分析，上证指数上涨概率大，创业板在2019年沉寂比较久后，今年公司有业绩支撑下，创业板也不错，可以配置一些指数基金。但是小A觉得指数基金涨幅可能不及自己的盈利目标，所以他又想寻找股票基金中创业板配置比较多的。

　　

　　

在缩小投资范围之后，小A就去天天基金网，查找目前的股票基金中创业板股票配置比较多的，选定后比较基金的基金经理业绩，历史回撤，可以从基金公告里面看到上一季度配置的股票情况，是否和自己的想法一致。

　　

　　

7 基金投资的小TIPS

　　

投资基金有以下几个tips：

　　

　　

1.基金的净值代表什么，是不是净值是2就意味着比净值是1的风险大？答案是否定的，如果在基金都没有分红且成立时间等都差不多的情况下，净值2说明基金经理的能力更强，期间收益为100%。

　　

　　

2.风险和收益。基金并不能百分百获利，也有可能有失去本金的风险，所以如果不能承受本金的损失却只想获得高额的回报，那就洗洗睡吧