2020年3月1日起，房贷利率改为“锚”，其计算方式发生了巨大变化。 　　

　　这与去年12月28日央行发布的30号公告有关。根据公告，2020年3月1日至8月30日，金融机构应与浮动利率贷款客户就定价基础转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为LPR的定价基础(增加值可为负数)，在合同剩余期限内增加值固定；也可以转换成固定利率。定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。 　　

　　存量浮动利率贷款的划定范围，具体包括： 　　

　　2020年1月1日前已发放1、，或已签合同未发放； 　　

　　2、利率由基准利率的浮动决定(如“基准利率上浮10%”或基准利率打7折)； 　　

　　3、's浮动利率(例如，该利率每年1月1日调整。但需要注意的是，不包括公积金个人住房贷款。此外，利率不变的固定利率贷款不需要转换。 　　

　　简单来说，以前的房贷利率是按照基准利率来定的。从现在开始，这个“锚”应该全部换成LPR利率。无论是新抵押贷款还是存量抵押贷款，都要看LPR的脸色。 　　

　　因此，许多买家想知道：是选择固定利率还是基于LPR的浮动利率？ 　　

　　央行回应来了，如下图： 　　

　　而对于房贷利率“换锚”问题，著名经济学者马光远在其公众号“光远看经济”也发表了自己的观点，他认为： 　　

　　第一，无论你选择固定利率还是基于LPR的浮动利率，无论LPR未来如何变化，你的房贷利息都不一定比现在少很多。一方面，银行不会吃亏，所以你一定要清醒。另一方面，抵押贷款利率取决于房地产金融政策，除了LPR。总之，你真的很难占到便宜。 　　

　　第二，如果你选择LPR浮动利率，则你未来的房贷利率取决于未来5年期LPR的变化。 　　

　　我承认，从中长期来看，中国的LPR还有很大的下跌空间，这是一个趋势，与其他国家相比。目前我国的贷款结构中，利率在5%以上的贷款占40%。未来，这个比例很可能会上升到60%以上。也就是说，从金融周期、经济周期、房地产周期来看，大部分贷款利率的走势极有可能是下行的。这意味着如果个人选择浮动利率，房贷利息会比现在少。但是，我强调“但是”。 　　

　　如果第三，选择浮动利率的风险在于未来有没有通胀的可能。一旦通货膨胀，LPR将不可避免地上升，带动抵押贷款利率上升。 　　

　　中国未来有通货膨胀的风险吗？1月份CPI为5.4%。你能说这都是因为猪吗？也可以说，杀猪就是“通缩”。再加上这次疫情造成的产出缺口，我继续建议通胀风险。中国已经10多年没有经历过严重的通货膨胀了。我很警惕。 　　

　　第四，LPR趋势向下，不代表房贷利率同步向下。,这是两个问题。我看到现在很多人混淆了这两个问题。 　　

　　众所周知，我国的房地产金融政策一般受宏观调控政策和房地产政策的影响。在“住而不炒”的大背景下，即使LPR下降，房贷利率也未必会同步跟随，也就是说，五年期LPR未必会同步下跌。5年LPR不一定每次都调整，调整的幅度可能人为控制，避免刺激房地产。 　　

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