来源：基金豆 　　

　　作者：斗妹 　　

　　在投资基金的过程中，我们经常会有一种感觉：某只基金收益好的时候，就会想如果自己持有就好了，最后恨不得把所有的基金都买一遍。. 　　

　　但实际上，随着基金数量的增加，资金分配困难，管理难度加大。 　　

　　如果能提前按类型分配资金，就能大大改善持有资金的结构，避免“别人吃肉，我吃面条”的局面。 　　

　　与主动型基金相比，指数型基金的风格和类别更加清晰和固定。今天斗妹主要讲三个指数基金配置思路。 　　

　　1、大盘+中小盘 　　

　　大中小是按照样本股市值排名来划分的。 　　

　　沪深300指数由a股市场前300只股票组成，代表蓝筹市场；中证500指数由总市值301-800的500只股票组成，代表中间市场；中证800是沪深300的中证500；中证1000是剔除所有a股中证800指数成份股后，由1000只规模小、流动性好的股票组成。是小盘股的代表。 　　

　　在a股市场，风格轮动是很常见的。往往是大市场和小市场轮番上阵，有时候甚至一年换几次。这时候配置中小板可以解决这个问题。 　　

　　在指数的选择上，主流的思路是在沪深300指数中配置中证500指数。但是随着市场的发展，中证500的成份股市值也在增加，中证800和中证1000也是一种配置思路。 　　

　　2、宽基+窄基 　　

　　根据指数编制方法，可分为宽基和窄基： 　　

　　由于宽基：被称为“宽”，这意味着成份股涵盖范围广，代表了市场基准。不限于某个行业，可以包含N个行业的股票。 　　

　　窄基：是一个专注于特定策略、风格、行业和主题的指数。它的风格很有特色，标的股票也很有方向性，让人一看就知道成份股是什么样的行业或题材。 　　

　　除了前面提到的沪深300、中证500等宽基指数，部分投资者可以考虑配置一些行业或主题表现突出的指数基金，如医药、消费、新能源、证券、银行、传媒等。以获取更高的预期收益。 　　

　　具体搭配可以参考核心-卫星组合策略，即整个持仓组合分为“核心”和“卫星”两部分。 　　

　　所谓“核心资产”，是投资中比较大的一部分，这部分的主要作用是获得相对稳定的收益。“卫星资产”占投资的比例相对较小，但这部分有很大的灵活性来获得高收益，从而提高了整个头寸的风险收益比。 　　

　　两部分的比例可以根据自身的风险承受能力来确定，60%核心对40%卫星，70%核心对30%卫星等比例。是可以接受的。 　　

　　关于卫星部分的窄基指数配置，2-3个行业或主题就够了，但不要太多。如果布局过于分散，在各个行业或主题上所能获得的利润也会被摊薄。 　　

　　3、价值+成长 　　

　　根据不同的行业属性，不同的指数也代表了价值、成长等不同的市场风格。 　　

　　从宽基角度看，上证50、沪深300部分价值；创业板、科创50、中证1000处于成长端。 　　

　　从板块维度看，,房产、保险、钢铁、价值分红是典型的价值风格；科技、医药、新能源等板块。都在增长。 　　

　　具体思路也可以参考上述核心-卫星组合策略，分配比例可以根据个人喜好确定。如果对市场有持续的关注和了解，还可以根据估值、持仓盈利能力等数据动态调整配置比例。 　　

　　在上述宽基的选择上，可以用增强型指数基金代替指数基金，有些增强型指数基金长期来看有很好的增强效果。 　　

　　总之，不管是哪种配置思路，从根本上说还是为了降低持仓里基金的相关性，分散风险。 　　

　　如果觉得分配麻烦，使用组合也是一个不错的方法，比如主要配置不同风格的宽基指数、行业指数或主题基金，实现资金在不同市场风格指数上的均衡定投。,在基金豆APP中的英米吉金豆的投资组合。同时，通过判断市场估值水平，调整每笔投资的总额，实现少投资高估，多投资低估的效果。市场进入高估值区域后，根据高估程度，分批获利了结。 　　

　　风险警告： 　　

　　投资组合策略的过往业绩并不能预测其未来业绩，为其他客户创造的收益也不构成业绩的保证。市场有风险，投资需谨慎。 　　

　　本文件中引用的观点和分析是在当前特定市场条件下基于某些假设的分析和判断，并不意味着它们适用于所有未来市场条件，不构成对读者的投资建议，也不构成对任何业务的宣传推广材料、投资建议或保证。它们不作为任何法律文件，市场有风险，投资需谨慎。