4月20日，全国银行间同业拆借中心公布4月份贷款市场利率报价(LPR)、1年期LPR为3.85%，5年期LPR为4.65%，自2020年4月以来已连续13个月保持不变。对于选择固定抵押贷款利率的人来说，保持LPR不变意味着什么？你选对了吗？ 　　

　　1.LPR和抵押贷款利率的影响。房贷执行利率的最新计算公式是这样的:房贷执行利率=LPR+点数,“点”是固定的，一旦抵押贷款合同签署，LPR的价值每月更新一次。理论上每个月可以不一样，但实际上大部分时间都是一样的。当你选择一个固定的抵押贷款利率，那么无论LPR未来如何变化，你的抵押贷款执行利率将保持不变。而如果选择了浮动房贷利率，则可以在一个周期(一般为一年)后，根据最新的LPR值重新计算房贷执行利率。 　　

　　如果未来LPR下降，那么选择浮动房贷利率就是正确的选择将减少抵押贷款利息支出；如果未来LPR上涨，选择固定的房贷利率是正确的选择，避免了支付更高的房贷利息；选择浮动利率还是固定利率，哪个更划算，主要看LPR未来的变化趋势。 　　

　　2.LPR已经连续13个月保持不变。选择固定房贷利率对吗？LPR保持不变。对于选择固定房贷利率的人来说是正确的选择吗？ 　　

　　这要分开讲，对于是从原来的以“贷款基准利率”是以定价为基础的浮动抵押贷款利率，因此可以说你做出了错误的选择，因为你失去了享受更低抵押贷款利率的机会。 　　

　　在2020年8月31日前，存量的以贷款基准利率为定基准的浮动抵押贷款利率已改为固定利率。在计算当时的变化过程中，LPR选择了2019年12月的值――4.8%。比如之前的房贷利率是5.5%。换主播后“点”为0.7%。换锚后的利率如下：5.5%=LPR（4.8%）+0.7%;现LPR由4.8%降为4.65%。如果你选择固定的抵押贷款利率，你的抵押贷款利率仍然是5.5%。如果你选择浮动抵押贷款利率，你的抵押贷款利率是：5.35%=4.65%+0.7%; 　　

　　3.长期来看，选择浮动房贷利率更划算。第二种情况是一开始选择的固定房贷利率。比如去年4月办理的房贷利率是5%，LPR是4.65%，积分是0.35%。那么以后房贷利率永远是5%。 　　

　　从更长远的角度来看，未来LPR仍会减少，这是不以人的意志为转移的，是经济规律。当经济增速放缓时，必然伴随着投资回报率的降低和融资成本的降低，除非出现严重的通货膨胀，需要高利率来收回成本。 　　

　　但严重通胀的概率极低，未来经济增速进一步放缓是大概率事件，导致利率之母LPR持续走低，也是大概率事件。而且LPR/贷款的基准利率从2012年7月开始已经近9年没有上调，从当时的6.55%下调到现在的4.65%。九年来，保持不变，有所减少，但没有增加。 　　

　　这种状态以后还会继续。去年，受疫情影响，为了经济复苏，LPR下调了利率。经济复苏后，LPR将保持不变。当未来经济再次遭遇下跌风险时，那么LPR可能会再次迎来下跌的一天。