上周六,我在网上闲逛。
结果看到一个帖子,大概内容是这样的:发帖的人说09年投资了沪深300指数基金,然后投资了10年左右,收益率只有33.65%?
十年,不分红,总收益率33.65%左右。如果不考虑复利,平均年收益3.365%,极低!
简单查了一下,这个沪深300基成立以来已经实现了业绩回报。截至最新的12月9日,该基金成立以来的收益率为35.81%。
从分析中可以得出,后投的投资者应该在基金刚成立的时候一次性大量买入,然后持有10年。
重金投资指数基金10年,年化收益3.3%?暂且不提过去十年房价和物价的涨幅。存款并没有跑赢!
如何分析这件事?定投指数基金有错吗?这条路堵了?还是中间投资者的方法不对?简单说说我的分析吧。
第一,买的时候估值比较贵。
朋友,基金刚成立的时候,或者是一次大单买入的时候,沪深300指数的市盈率其实挺高的。查了一下估值,沪深300市盈率27倍。
看到这里,大家是不是有点恍然大悟?
买基的时候没有看指数的市盈率等估值,甚至没有进行全球横向比较,这是后来收益率走低的一大因素。这个投资人真的很可惜。花了10年时间。
第二,定投收益要高一些。
帖子里说如果是定投,收益率会更低。我们来想一想,从基金成立到现在,哪种方式更赚钱。
因为10号是常见的发工资时间,所以每个月的10号扣款首先设置为定投扣款。根据测算,截至2019年12月1日,定投年化收益率为3.07%,一次性投资年化收益率为2.75%。
基金费率在前端扣除,不打1.2%的折扣。
先说每个月15号的定投。截至12月1日,定投年化收益3.08%,一次性投资年化收益2.75%。
两次定投计算完美胜出!显然,如果帖子里没有提到定投,收益会更低,但定投收益其实会更高。
严格来说,后面买的定投基金投资时间更短。去年表面收益率3%,实际收益率更高。
第三,没有获利回吐措施。
个人认为,即使年化收益3%、4%,对于定投指数基金来说也不是什么值得炫耀的东西,会丢了定投的脸。
因为定投指数基金,年化收益10%。
从净值走势可以看出,这只沪深300指数基金自成立以来一直跟随沪深300指数走势。首先,它一直在下跌。然后到了2015年,大牛市达到顶峰,跌宕起伏如同过山车。
投资者的财富最终化为乌有。如果2015年或2017年停止盈利,收益将远远超过年化3%。
也希望大家能从这位朋友的教训中吸取教训:
我们投资的时候,首先要看对应标的的估值,而不是总是追热点;其次,投资买的时候,尽量慢慢想清楚,就是定投,分期买;记得止盈,最后退出。不要粗心大意。
文末分享一个获利了结方法:1210策略。
也就是说,在进行基金定投时,要求每年有10%的收益率。比如你投资了5年,你就要在50%的收益率退出。投资少于12个月且累计金额不大的,不考虑获利回吐。
或者极端行情,暴涨行情,一年大赚40%、50%、100%。极端行情难以持续,也要注意获利回吐!
文章:股市也可以定投。v信那里,喜欢我文章的朋友,可以搜索关注。