定投是指在固定的时间投入固定的金额购买固定的基金产品。很多人可能会觉得,定投只适合能投很少钱的投资者。这种想法是错误的。定投策略与资金量无关。在a股震荡的环境下,定投最大的好处就是可以帮助我们有效分摊成本,避免陷入追涨杀跌的陷阱。
由于定投具有自动认购、费用分摊、不定时、长期投资等特点,适用人群广泛。总结一下,适合基金定投的人主要有四类。
第一类是缺乏足够时间或专业知识去研究市场的人。定投时间、金额、资金都是事先定好的。对于缺乏足够时间或专业知识来研究市场的投资者来说,定投省时省力,同时在长期投资中可以获得不错的投资收益。
第二类是害怕股市的高波动性,想赚一定利润的人。采用分批买入的策略,可以规避一次性买入的时机风险,更有效地分摊成本,降低投资风险,不会错过市场上涨时的机会。
以沪深300指数基金定投为例。2018年市场大幅下跌,单笔投资最大亏损28.78%,定投亏损14.74%,仅为单笔投资的一半。可见,在下跌行情中,定投更能有效降低成本和损失。之后大盘反弹上涨,定投也没错过机会。而且由于在低位持续投资,成本更低,最终收益率明显高于单笔投资。
第三类是容易受市场情绪影响的人。个人投资者在投资过程中容易受到市场情绪的影响,容易出现羊群效应等一些投资行为偏差,使投资者忽视市场风险或错失良好的投资机会。定投过程中不需要人为干预,大大降低了投资行为偏差对投资的负面影响。
在基金市场中,典型的羊群效应是基金的平均发行份额随着市场的涨跌而变化。比如2021年1月,市场火爆,股票型和混合型基金平均份额高达35.91亿份。在市场极度低迷的2020年3、4月份,平均份额只有10亿左右。
姬敏为什么会亏损?主要原因是市场情绪的影响。高位进场,你就无所适从,然后你就无所适从。从历年平均发行份额来看,目前基金发行处于冰点,可能是入市的好机会。
第四类是有固定月薪的人。一方面可以通过每月或每次定投的方式,对自己的收入进行合理的规划和安排,避免成为“月光族”;另一方面,长期坚持定投,一般可以获得一定的投资收益,实现财富的保值增值。
除此之外,当然也可以通过定投来达到既定的目标。比如有结婚的打算,为房子的首付做准备,提前为孩子未来的教育费用做准备,或者现在就储备一些养老金,等等。由于使用资金的时间不是很紧迫,定投是一种很好的理财方式。由于离资金使用还有一段时间,我们更有机会通过坚持不懈的小额投资见证长期投资的价值。
基金投资适合绝大多数人,但绝对不适合所有人。因为定投是一种长期持续的投资,过于贪婪,频繁买买买的人;或者没有太大决心,万一亏损容易紧张的人,不适合定投。另外,投资资金不稳定,会一直用定投资金的人不适合定投。比如老人生病需要取钱,股市可能处于下行周期,强行支取可能会造成亏损。所以在开始定投的时候,一定要规划好美国