近期投资人：'s市场波动较大，基金净值也有波动。有时候基金净值比指数好，有时候不如指数。我不太明白净值是怎么算出来的。 　　

　　小宝：基金的净值直接关系到投资的盈亏。净值怎么算真的很值得了解，今天就来看看吧！ 　　

　　基金净值是什么？ 　　

　　基金净值是指基金份额的单位净值，是指当前基金的全部资产净值除以基金的总份额。用白话来说就是“价格”！ 　　

　　当日基金单位净值的计算公式： 　　

　　单位净值=(基金资产总额-基金负债总额)/基金份额总额 　　

　　Tips: 　　

　　总资产包括：银行存款、股票、债券、其他证券等。 　　

　　负债总额包括：各种应付费用、应付资金利息等。 　　

　　举个栗子的例子。若当日基金A的资产总值为16亿元，当日注册基金总份额为10亿份，则当日基金份额净值为16亿元/10亿份=1.6000元。这个净值就是投资者当日申购、赎回或转换基金A的“价格”。 　　

　　基金持有的资产是如何进行估值的？ 　　

　　通过以上解释，我们确定了影响基金净值最直接的因素，一是基金总净值，二是基金总份额。但本基金持有的投资品种的每日市场变动是影响基金总资产净值并直接引起净值变动的最显著原因。 　　

　　通俗地说，就是基金当日的资产净值是由基金当日持有的所有投资品种的价格按照一定权重计算出来的。不同类型的投资有一个可量化的当日价格，但确定价格的方式可能不同。有些是收盘价，有些是第三方估值价格，有些是使用估值技术计算出来的价格。 　　

　　为什么不能收市后立刻披露净值？ 　　

　　既然估值工作是系统性的，为什么不能在收市后立即披露净值？ 　　

　　首先，基金的投资范围很广，交易结算数据来源于交易所、中国结算、券商、期货商、第三方机构等众多外部机构。一般情况下，需要在交易日的晚上收集所有数据； 　　

　　其次，数据准备和处理完成后，就可以正式开始估值了。估值完成后，需要经过外部审核(托管行)和内部核查两个环节，最终确认的净值才能对外公开。 　　

　　基金净值的计算是一件非常严谨的事情，容不得半点马虎和失误。它需要“专业的人员和可靠的系统”的双重保障。所以，净值的计算必然有上述一系列复杂严谨的流程。 　　

　　为什么有些基金不是次日就披露净值？ 　　

　　大家肯定都发现了，有些基金的净值需要在T 2或T 3披露，而新成立的基金一周只披露一次净值。 　　

　　没错，一些特殊类型的基金，或者特殊状态的基金，净值披露规则是不一样的。 　　

　　QDII基金涉及境外投资，需要等到基金投资的境外市场收盘后，再进行统一估值；f类产品主要投资于其他基金，需要等待其他基金产品的净值披露；而封闭式基金，由于在封闭期内不能交易，根据相关法律法规，可以每周公布一次净值。