网上存款产品已经下架！有多少含义？之前买的安全吗？ 　　

　　作者：知识星球寻找老七的读书圈 　　

　　最近一周，有朋友发现互联网金融平台上很多线上存款产品已经下架。比如在支付宝上，之前可以找到大量这类小银行的存款产品，利率可以在4%以上，甚至有的可以超过5%。众所周知，存款产品是有存款保险制度保障的，所以存款在50万以下应该是没有问题的。即使银行倒闭，也会有保险公司赔付，所以真的是性价比高，买的方便，安全，流动性好，收益高。 　　

　　然而，就在上周，央行金融稳定局领导表示：互联网平台的互联网存款属于“无证驾驶”的非法金融活动，应纳入金融监管范围。这让这种金融创新有了定论，各种平台紧急下架。除了支付宝，还有腾讯理财通、度小满金融、京东金融、携程金融等。这让大家有点疑惑。不知道是不是产品有问题？还是这些存款有风险？之前买的要不要赎回？ 　　

　　所谓互联网存款产品，本质上就是存款，是一些小银行利用互联网这个渠道的一种手段，所以互联网只是提供渠道和流量，小银行提供产品。之所以看到这么高的利率，是因为小银行自己加了渠道费和营销费。以前线下的时候，存款给你两桶食用油，一袋鸡蛋，现在直接加到利息里，有的甚至给了新用户奖励。如果你第一次在我这里存款，我可以多给你一分，相当于加了新的手续费。然后，互联网根据用户的需求，设计了按文件计息的便利。也就是说，虽然你有定期存款，但是你可以随时支取，可以给你一个比较高的定期存款利率，对很多人来说是有吸引力的。所以互联网存款产品在P2P被围剿后开始爆发。大家认为的网贷不靠谱，银行永远靠谱。10%有风险，所以这个5%总是可以的。 　　

　　但是金融这个东西和互联网不一样。互联网人总想把规模做大，这样会更稳定，更有价值。但是，如果金融规模爆炸，就会有巨大的风险。比如一些小银行的存款一年过千亿，但是管理能力没有跟上。也就是说，他们不知道用这笔钱做什么，这100亿一年的利息成本可以是5亿。事实上，他们一年的利润只有1-2亿元。也就是说，如果你收了钱，却赚不到钱，最终会增加银行的经营风险。如果银行急着放贷赚钱，可能会出现其他问题。所以对于一些管理能力差的小银行来说，存太多也不是什么好事。银行的性质其实是合法合规的资金池。如果你的资金池超过了自己的负荷，没有出口，就无法形成良好的赚钱能力。最后形成一个庞氏骗局，就是新存款，还旧存款，还利息。最后，肯定有巨大的风险。 　　

　　而且这种小银行通过互联网渠道的高息存款，也扰乱了正常的金融秩序。那些有资产管理能力的大银行反而因为利息低拿不到钱。大家觉得反正都是银行，都是有存款保险制度保障的。所以他们必须找到利息最高的存款，于是大量的存款实际上开始错配。一些地方性的小银行，原本只能在有限的区域内吸收存款，但借助互联网平台，也成功绕过监管，开始在全国范围内吸收存款。所以难怪最近监管有点短视。有点出格了。如果我们不管，两年后，大量小银行倒闭，然后保险公司倒霉，导致系统性风险。这就是它突然刹车的原因。 　　

　　未来互联网存款产品将面临监管死亡的局面，有点类似P2P。P2P其实也是监管死，因为一旦监管，庞氏骗局的资金池必然会缩水，这种东西一缩水就出事。虽然银行的资产质量比P2P好很多，但是他之前收了那么多存款，他没有相应的贷款能力。所以明年需要还本息的时候，可能会出现一些问题，但是概率不会太大。如果真的出了问题，会有保险制度。不过考虑到可能会比较麻烦，而且存款的人都是风险承受能力比较差的人，所以出于安全考虑，我们还是建议尽早赎回。钱取出来后，存到大银行比较靠谱。估计以后不会有这些高息存款了，还是要降低对存款的预期。 　　

　　从监管的角度来看，未来将把借贷类固定收益产品纳入强监管范围。这和我们的大方向是一致的。未来我们会尽量发展股权融资，而不是鼓励债权，所以也会减少银行的比例，更不愿意让老百姓在互联网上借太多钱，存太多钱。从这个角度来看，资金会继续溢出，转向权益市场。这对股市来说是个好消息。因此，证监会倡导的存款搬家可能即将开始。