最近有个粉丝对消费金融行业说，在她那里，现在消费金融业务做的不错，但是最红火的还是保险公司。 　　

　　

　　很多人想借18万，从银行拿不出来，但是可以从保险公司拿。 　　

　　

　　但是保险公司不能贷款。个人如何从保险公司获得贷款？ 　　

　　

　　追问之下才知道，原来，保险公司是向银行缴纳一定比例的保证金来担保客户的。有了保险公司的担保，银行就可以放心贷款了。从银行贷不到款的人也可以贷款。 　　

　　

　　以她的一家商业银行为例。银行自己发放给个人客户的消费贷款年利率为7%，而如果通过保险公司获得银行贷款，最低年利率为12%。 　　

　　

　　“现在，保险公司正在放贷。因为保险公司范围广，已经是很强的放贷机构了。” 　　

　　

　　她所谓的“广覆盖”，指的是保险公司强大的营销网络。 　　

　　

　　根据消费行业的知识，截至2018年上半年，平安保险代理人数量达139.9万人，中国人寿(601628。SH)180多万，新华人寿(601336)个险渠道人力。SH)为33.4万。 　　

　　

　　 　　

　　

　　与贷款机构的合作 　　

　　

　　消费者注意到，不仅是线下，线上也有保险公司越来越多地涉足消费金融业务。 　　

　　

　　众安保险与小赢科技(NYSE:XYF)达成战略合作关系。小金街了解到，截至2018年6月底，小赢94%以上的信贷产品全部由众安保险提供信用担保。 　　

　　

　　在提供信贷、贷款和其他金融服务的持牌机构中，如乐乐的分期乐中的“华乐借钱”，还有众安保险。 　　

　　

　　 　　

　　

　　贷款机构与保险公司的合作首先是出于合规的需要。 　　

　　

　　2017年12月1日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷专项整治工作领导小组办公室发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(以下简称“141号通知”)。 　　

　　

　　41号文明确规定，银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供的兜底承诺等增信服务和变相增信服务。 　　

　　

　　按照消费者的理解，141号文没有“溯及既往”的效力，也就是说141号文出台前的担保形式不予追究，但141号文出台后的担保必须符合要求。 　　

　　

　　贷款平台有三种选择：自有融资担保公司，第三方融资担保公司，然后是保险公司。 　　

　　

　　但无论是国内还是第三方融资担保公司，都受到《融资担保公司监督管理条例》的规定，担保责任余额不得超过其净资产的10倍，无法满足助贷平台的需求。 　　

　　

　　此前，有融资担保从业者向消费行业表示，融资担保公司在与借贷平台合作时，会收取担保金额1%-2%的费用。 　　

　　

　　某助贷平台的基金经理告诉《消费者》，不同的公司，不同资产的定价会不一样。现在保险公司提供担保，一般可以收取担保金额的3%左右。 　　

　　

　　与融资性担保公司相比，保险公司的担保要求更高、更贵，但好处显而易见——银行、信托公司、消费金融公司更愿意选择保险公司担保的资产。因此，选择保险公司作为担保，既能增加个人投资者的信心，又能保证借贷平台资金来源的稳定性。 　　

　　

　　可以理解为什么小赢94%以上的贷款产品都是由众安保险担保的。 　　

　　

　　不仅费用略高，保险公司还会要求额外的“反担保”措施。 　　

　　

　　一位助贷平台的高管告诉消费者，保险公司为助贷平台担保时，保险公司担心风险，不得不要求贷款主体公司为银行提供“反担保”。也就是说，客户不还银行钱，保险公司替客户还，bec 　　

　　

　　头部助贷平台的一位基金经理告诉《消费者》，如果保险公司从出资人那里拿到综合授信，比如某银行给保险公司一个十亿的额度，只需要保险公司接入资产端就可以放款。这个时候，助贷平台与保险公司对接，保险公司就是他们的“出资人”。虽然出资人其实是银行，但助贷平台只需要和保险公司对接就可以了。 　　

　　

　　 　　

　　

　　保险公司也需要优质资产。 　　

　　

　　无论是监管政策的规定，还是持牌金融机构的要求，都迫使借贷平台寻求与保险公司的合作。但这不是单方面的。保险公司也热衷于与助贷平台合作。 　　

　　

　　从资金量上来说，保险行业是真正的“大户”。 　　

　　

　　《保险资金运用管理办法》介绍，保险公司除了投资银行存款、证券、不动产、股权外，还可以设立保险资产管理公司。 　　

　　

　　中国银监会最新发布的2018年保险统计报告 　　

告》显示，2018年全国保险业资金运用余额为164088.38亿元，较年初增长9.97%。其中，银行存款24363.50亿元，占比14.85%；债券56382.97亿元，占比34.36%；股票和证券投资基金19219.87亿元，占比11.71%；其他投资64122.04亿元，占比39.08%。

　　

体量虽大，但投资回报却不容乐观。

　　

从2018年上半年的数据来看，中国太保(601601.SH)净投资收益 261.69 亿元，同比减少 8.1%，年化净投资收益率 4.5%，同比下降 0.6 个百分点。平安保险年化净投资收益率4.2%，同比下降0.8个百分点。年化总投资收益率4.0%，同比下降0.9个百分点。新华保险年化总投资收益率为4.8%，同比下降0.1%。中国人寿总投资收益同期下降13.9%，净投资收益为4.64%，同期下降0.07%。

　　

可以看到，2018年上半年，A股上市保险公司的投资回报率在4.5%左右，并且出现了全线下跌的趋势。

　　

而消金界了解到，如360金融这样的助贷平台，给到机构融资伙伴的年化回报率，一般都会高于6.5%，这比保险公司的平均投资回报率要高出两个百分点。

　　

　　

更值得期待的是，消费金融的市场规模还在增加，预计到2020年将达到45万亿的规模水平，可以为融资担保行业带来万亿级别的利润。有牌照的加持，其中一大杯羹都将属于保险公司，这从小赢94%的贷款产品由众安保险担保就可见一斑。

　　

一位助贷机构的高层告诉消金界，现在保险公司的日子也不好过，很少有保险公司可以做新业务了，都在做存量。

　　

这时候对于任何一家保险公司来说， 应该都不会无视消费金融资产这块大蛋糕。可以预见，未来保险公司将会更多的参与到消费金融领域中来。

　　

监管对互联网金融的整顿还在加码，持牌金融机构的优势将会更加凸显。

　　

人们经常提及一句话：当潮水退去，你就会知道谁在裸游。

　　

其实，当潮水退去，你也会知道谁没在裸泳，然后明白一个道理：牌照优势才是真的优势。