现在是个微妙的阶段。你可以看看今年二季度的名义贷款利率，再看看名义GDP与实际GDP的比值，也就是GDP平减指数。两者之差为负。2012年到现在才第一次出现。除了与住房相关的贷款利率，市场上其他利率都比较便宜。名义贷款利率和实际贷款利率在最近十年都处于很低的水平。这意味着只要不看住房相关的项目，市场上的资金都很便宜，再结合以下几项。
中证报告称“逆回购材料将继续发力，四季度可能再次下调”。指向四季度，四季度的经营预计在银行层面。前一篇文章说七天回购利率下有空间。现在，这里有一个。市场会在你真正下跌的那一天上涨，预期的透支会在落地前实现。这些天，经纪人只是在煽动。不知道和这个有没有关系。八月LPR大概率不变。
先不要猜测会不会跌。只要设计好计划。如果券商连续几天变更或者上交所突然走得比启动快几天，就有概率引发市场对健康的预期。然后我们将攻击增长强劲的板块。不回应，就是防守。
我的经验是后面要有攻击性，目前的操作节奏适合短线热点。不管跌不跌，我记得资金成本低，所以想a股巨幅调整是不现实的，资金低的人总会进来。
说到进攻，我们来看一下盘面图。这几天次新股经常出现。你知道该怎么做吗？只是短时间盯住，市场很老实。在这个阶段，次新股连续几天出现，具有可操作性。没那么花哨。我们喊的新能源上下游一直是主线。现在，次新股的机会也可以看到了。过了一段时间就不到30亿了。
指数还在调整中。周期性行业到这里，一些资源股出现了较大涨幅。建议手头的资源股可以适当获利。新股计入进攻板块。例如，公用事业，如天然气部门可以被视为防御性的。整体收益不错，成长性不错，总市值小。
有攻有防。记得要看后面触发了什么样的信号，而不是一味的进攻或者防守，要看市场的反应。
我们一直在思考新能源的上下游。目前上涨的硼和钴都是新能源汽车相关的概念股。这种伴随的成长，说明市场的长期主线并没有改变。每个阶段都有突出的机会。目前提出第二个创新，是因为符合当前市场的节奏。这种板块是一个“快”字公式，有一定浮盈就会出来，没有留恋。
