“拿对了就是牛市,拿错了就是熊市”。
这可能是对当前a股市场最好的评价。
最近6个交易日(2020年12月30日-2021年1月7日),上证综指、深证成指、创业板指、沪深300、深证100等主流指数实现六连阳。
但红色指数背后,个股分化一天比一天大:
1月4日,2791只股票上涨,1162只股票下跌,大盘上涨0.86%;
1月5日,1614只股票上涨,2378只股票下跌,大盘上涨0.73%;
1月6日,1055只股票上涨,2974只股票下跌,大盘上涨0.63%;
1月7日,772只股票上涨,3282只股票下跌,大盘上涨0.71%。
下图比较明显。
大盘一路上涨,下跌的股票数量却一天多过一天。
来源:风
尤其是1月7日的上涨,尤其是在“涨出了股灾的味道”。.
指数比指数更红:
主流a股指数表现20210107
0781a124fc8d" img_width="473" img_height="282" inline="0" alt="A股涨出了股灾的味道!我有点慌…" onerror="javascript:errorimg.call(this);">数据来源:Wind
个股一个比一个跌得凶:
数据来源:Wind
行业龙头“螺旋式上涨”和众多小股票的“落叶式下跌”同时上演。
图片仅作示例,不作任何投资参考或建议
这让小通想起了当年的“漂亮50”和“要命3000”。
一方面,少数权重股不断创出历史新高,带动指数上涨,给人一种“牛市来了”的幻觉。
数据来源:Wind
另一方面,大多数中小市值股票跌跌不休,又让人认清了“假牛市”的现实。
2017年,A股市值越大的公司涨幅越大
分化行情的背后,是资金对少数公司的追捧。
在“炒股不如买基金”、基金发行频现天量的当下,更符合机构审美的“漂亮50”行情,或许会继续演绎。
但是,树不会涨到天上去,局部的泡沫也是泡沫,我们在看到账户收益的同时,也应该看到背后蕴含的风险。
如果你想继续拥抱分化行情,但又怕被行业轮动落下,宽基指数基金是不错的选择,比如我们之前提到的巨潮100、深证100、创业板指等。
如果你想见好就收、落袋为安,当然也很好,你可能会错失一些收益,但最后赚到钱总好过曾经赚过钱。
虽然股市充满不确定性。但我们只要做好自己,便无所畏惧。
最后,分享在股市提高确定性的10件事,不论你是炒股还是买基金,不论你的持仓收益颇丰还是持续踏空,应该都有帮助。
01、 闲钱投资
所谓闲钱,就是未来3到5年内你看不到会动用的钱。
由于未来的各种不确定性,我们不能确定卖出时点。
只用闲钱,可以避免急需用钱时被动卖出,让投资更从容,更加坦然面对各种意外。
02、不用杠杆
杠杆是确定性天然的敌人。
杠杆会放大不确定性,却不会放大确定性。
更大的不确定性可能使我们获得额外的收益,也可能获得额外的损失。
要珍惜我们好不容易建立起来的确定性,就要远离杠杆。
03、慎做短线频繁交易
短线有三个弊端:
首先,手续费白白交,增加了交易成本。
其次,频繁短线交易迷失浮躁人的内心,只见树木不见森林。
第三,短线频繁交易没有足够的时间跨度熨平偶然性,使得必然性体现不出来,确定性也就没有了。
04、要有“长期斗争”的准备
巴菲特说不想持有一只股票十年,就不要持有它十分钟。
这当然不是说你必须要持有它十年,甚至也不是说你必须要长期持股,而是说你要做好长期持股的准备。
兵无常势,水无常形。
如果价投的目标在几天之内就实现或者超预期实现,该跑也要跑。只是这种情况极其少见罢了。大部分情况下,价值回归或者泡沫化,都是一个长期的过程,可能长达一年到数年。
05、顺势而为
在牛市中赚大钱的,往往是在熊市就重仓、满仓的人。
大多数人的习惯却是,在牛市逐步确立的过程中逐步加仓至满仓,成为倒金字塔式投入。最终大量资金加在高岗上。
这不是顺势而为,而是一窝蜂而上。
06、集中与分散的选择
如果你有集中的确定性,把鸡蛋放一个篮子,看好它。
如果你有分散的确定性,把鸡蛋放在多个篮子,看好它们。
也许会错过很多“机会”,但是我抓住了能抓住的确定性,也避开了更多可能的风险。所以集中与分散只是形式,只要自己觉得踏实,舒服就好。
07、只下你有确定性的注
如果一个公司是干什么的,它的市场是哪里,它的优势劣势是什么,它的产品怎么样,它的技术怎么样,它的用户体验怎么样,它的同行怎么样,它的成本怎么样,它的经营管理者怎么样,他的股东怎么样等等问题都不清楚,确定性无从谈起。
知道肯定比不知道确定性更高,这就是能力圈。
08、在股市中赚钱赚“四道”
第一道是利用人性恐惧,赚公司估值恢复的钱。
第二道是利用股票代表公司的所有权,赚公司盈利增长的钱。
第三道是利用人性的贪婪,赚公司讲故事吹泡泡估值泡沫的钱。
第四道蕴藏在前三道之中,是顺应趋势,赚市场水位上升的钱。
如果这四道钱在你每一次下注的时候,都一一认真考虑到了,四道都有很高的确定性了,那么你这次下注会赚钱是非常大概率事件。
09、止损与止盈
止损有两种不同的情况。
第一种情况是刚刚换仓新下注一支股的时候。
这个时候的本金包括了过往的盈利,此时不应该把历史盈利仅仅视为浮盈,而应视为本金的一部分。这时候的本金止损,代表认错,代表检视买入理由错误,要及时。
另一种情况,是已经上涨后的回调甚至深调。只要下注时的买入理由还在,或可以再观望一段时间。
对于止盈,在检视当初的买入理由已经实现了,而且没有新的理由出现时,特别是上面的四道钱吃了三道半以上的时候,可以考虑止盈。
10、减少下注次数
下注是高风险的事情,高风险的事情,做的次数越少越好。
如果能不打仗,就别打仗;如果必须打仗,就要狠狠地打赢。
可是,很多人看不上那确定性的机会,去追逐那不确定的、翻5倍10倍的机会,去每天精神高度紧张地做T+0,试图避开每一个回调的浪花.....
本文首发于公众号小基快跑(xiaojikuaipao2014)
谨慎投资。指数过去走势不代表未来表现。
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