投资首先要考虑的是本金的安全性,其次才是收益的多少。本次选取连续五年取得正收益的混合型基金进行分析。选拔条件是:1。混合型基金;2.连续五年正收益;3.基金规模大于1亿元人民币;4.只选择一个基金账户进行分析。
根据这四个条件,我们从3000只基金中挑选了12只混合型基金,如下表所示:
连续五年收益为正的混合型基金名单
这12只基金年化收益率最低,田弘同利混合6.52%,最高的交银优势行业灵活配置混合 16.71%.年化收益率超过10%的基金有4只:长城稳健增长灵活配置混合、中银新回报灵活配置混合、广发趋势优选灵活配置混合A、交银周期回报灵活配置混合A
两个选择标准:基金管理人管理运作本基金满3年,年化收益率大于10%。
其中有4只基金任期较短,不符合条件,需要进一步考察,所以还剩下8只基金。再结合再基金经理任职期间年化收益率大于10%的条件,最后只剩下两只基金:交银优势行业灵活配置混合(519697)、中银新回报灵活配置混合.这里对这两只基金进行详细分析。
1、年度收益与排名
交行优势行业混合年收益灵活配置
在2018年和2016年的熊市中,这只基金大幅跑赢沪深300指数,相对收益分别为25.63%(2018年)和15.92%(2016年)。近两年也大大跑赢了混合型基金的平均涨幅。交行优势行业的灵活配置和混合表现出非常好的稳定性,系统具有很强的风险控制能力,年度排名大多在前1/2。
2、阶段收益与排名
交银优势行业灵活配置收益及混合阶段排名
短期收益排名会相对较弱(相比年度排名),但三年排名很高,是长跑型基金。
3、基金经理
all(this);">基金经理何帅一共管理3只基金,规模约136亿,3只基金业绩都表现了很好的稳定性,排名靠前,任职年化收益率大于20%。
1、年度收益与排名
在2018、2016熊市情况下,也大幅跑赢沪深300指数,2018年:26.06%,2016年:13.48%,表现出了很好的抗跌性。但此基金牛市比较多的跑输大盘,如2019年跑输沪深300指数 22.63%、2017年跑输沪深300指数9.61%,不过此基金的股票仓位最大都没有超过50%,在抓牛市机会方面有不足。
2、阶段收益与排名
由于股票仓位控制较低,阶段收益与排名都中规中矩。
3、基金经理
李建管理的基金整体表现还不错,尤其是债券基金的管理,主要管理债券基金,因此也能理解仓位控制上没有超过50%,大部分时间在20%以内,目前还更像一个债券基金经理。