定期存款到期可以异地同行支取吗,定期存款到期可以异地转存吗

  

  新华网北京2月25日电(分析师郭震)近日,央行提出加强存款管理,包括限制利率、禁止地方法人银行异地吸收存款、整顿不定期存款创新产品等,影响深远。存款利率的定价具有很强的外部性,基准存款利率作为整个利率体系的“压舱石”,需要长期保留。督促本土法人银行回归服务本土本源,倒逼本土银行坚定发展定位,发展自己的渠道。改善存款环境,防止恶性竞争,可以有效缓解银行的负债成本。   

  

  一、央行首次明确“不得以各种方式开办异地存款”   

  

  地方银行回归本源,坚持本土化经营,一直是监管强调的方向。此次央行明确提出“地方法人银行不得以各种方式异地开立存款”,意味着存款监管进一步收紧。在过去几年中,许多区域性中小银行通过第三方网络或自营app提供了具有吸引力的高息存款产品。限制各种高息方式,明确禁止跨区域存储。   

  

  目前中小银行普遍使用可在线开立的类账户来吸收存款。如果监管限制类账户取定期存款,异地存款将没有操作渠道,区域性银行只能回辖内网点。但考虑到中小银行的资产负债表经营压力,监管部门会给予充分的调整期。   

  

  近年来,对银行存款的监管持续收紧,主要包括规范结构性存款等“高息揽储”工具,禁止互联网存款。核心目标是缓解存款市场恶性竞争压力,为银行负债端“减负”,从而进一步降低实体企业融资成本。2021年1月,银监会发布的互联网存款新规已经明确禁止银行通过第三方互联网平台开展定存、定存业务,还提出地方银行开展自营互联网存款业务,手机银行APP也要立足于服务辖区用户。此次央行进一步督促地方法人银行回归服务本地本源,不得以各种方式开设异地存款。限制地方银行跨地区吸收存款,有利于避免不规范竞争,进一步降低社会融资成本,促进存款利率市场化。这也是倒逼地方银行坚定发展定位,发展自己渠道的重要手段。   

  

  图表1:近年来,部分中小银行存款激增(亿元)   

  

     

  

  来源:Wind   

  

  值得注意的是,央行禁止异地存款并不涉及19家民营银行,因为民营银行的线下分行只能设立一个网点,所以只能通过互联网渠道在全国范围内吸收存款。同时,对于定位为互联网银行的直销银行牌照,如中信百信银行和正在筹建的招商拓扑银行,预计不会有异地吸收存款的限制。从这个角度看,民营银行和直销银行牌照的竞争压力有所缓解。   

  

  二、保留存款基准利率是“压舱石”   

  

  我国正处于利率市场化改革过程中,贷款利率基本完成了市场化改革。银行的实际贷款定价围绕LPR变化,由央行通过MLF和金融市场利率引导。但是,存款利率仍然由央行通过自律机制进行控制,因为存款市场的竞争秩序关系到广大人民群众的切身利益,存款利率的定价具有很强的外部性,因此基准存款利率将长期作为“压舱石”存在。这意味着,所有银行的存款产品年化利率只能在央行公布的存款基准利率基础上,在一定范围内上浮。   

  

  目前一年期和三年期存款基准利率分别为1.50%和2.75%。毫无疑问   

  

  对于小额普通存款,上限通常是基准利率的50%,因此一些中小银行的3年期普通存款利率可以达到4.125%,在互联网平台上卖得很好。此外,由于央行未设定5年期存款基准利率,市场上部分中小银行5年期存款利率高达4.875%。   

  

  2020年,受新冠肺炎疫情影响,央行政策利率下降,金融系统让利1.5万亿给实体经济。年末企业一般贷款利率降至2015年以来的最低点4.61%。2021年,考虑到疫情和外部环境的不确定性仍然较大,国内经济恢复的基础还不牢固,金融部门要保持对实体经济的必要支持,这就需要巩固贷款实际利率的下降,稳定银行存款成本。存款基准利率有助于维持存款市场的良性竞争,防止非理性的“存款价格战”。长期保留存款基准利率是我国利率市场化分步骤、渐进改革的重要体现。   

  

  为了匹配资产回报率,银行会适当降低存款利率,通过提高存款利率来“省钱”的动力也会相应降低。在LPR改革的推动下,市场利率和存款利率正在实现“双轨并进”,银行贷款定价基本稳定。   

  

  图表2:部分商业银行的部分大额存单产品概况   

  

     

  

  来源:风   

  

  三、大力整顿“创新”存款产品   

  

  2020年以来,央行和银监会提出了不定期结构性存款自律倡议和市场利率定价自律机制,将结构性存款的保证收益率纳入自律管理范围,并同意各银行停止新增业务,逐步减少不定期存款的创新产品;银豹   

监会对结构性存款的业务开办资质、监管细则、销售管理等作出规范,也提出了结构性存款规模压降的要求。

  

目前来看,结构性存款压降效果显著。截至2020年末,全国大型银行和中小型银行的结构性存款余额分别为2.59万亿元和3.85万亿元,已分别较2019年末压降了24%和38%。对于“定期存款提前支取靠档计息产品”,不少银行已于2021年1月1日起下架该类产品,提前支取计息方式由靠档计息调整为按照支取日活期存款挂牌利率计息。

  

图表3:近年结构性存款规模大幅压降

  

  

来源:Wind

  

2021年1月,银保监会发布《商业银行负债质量管理办法(征求意见稿)》,明确规定禁止采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。以上举措意在维护存款市场秩序、稳定存款利率水平,从而稳定银行负债端成本、巩固贷款利率下降成果、降低实体经济融资成本。对于商业银行存款业务,创新要在审慎监管的前提下进行。在监管趋严的背景下,对于地方银行来说,集结本地资源优势、金融服务下沉基层客户、创新合规的存款产品、发力自营渠道建设是其生存之道。

  

四、改善存款竞争环境缓解银行负债成本

  

本次央行提出约束利率、地方法人银行不得异地揽储、整改不规范存款创新产品,每一项内容的落实工作都影响深远。目前,商业银行利差压力较重,因为贷款及投资收益率不断下行,但负债结构中占比最高的存款,由于市场竞争激烈,成本下行困难。只有存款成本压力减轻,商业银行的利差压力才能真正缓解。

  

本次央行对存款的监管明确利好头部银行,监管层加强了对高成本负债的管理,包括银行理财、结构性存款、大额存单、互联网智能存款等。从全局角度,商业银行的负债困境开始改善,高定价的理财储蓄产品越来越少,客户覆盖度更广、品牌效应更强的银行将明显受益,尤其利好国有大型银行。但对于中小银行,互联网“高息揽储”受限制后,吸收存款的能力再次面临挑战,未来在资产端和负债端的压力都会更大。从商业银行经营角度,本轮利率下行已经结束,新发放贷款利率基本企稳,2021年贷款利率拐点基本可以确立。存款环境改善后,银行在资产与负债两端都会迎来利好,净息差拐点的确定性就更高、回升幅度更明显。

  

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