SHIBOR全称上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate），是银行之间拆借资金时约定的利率。它是国内重要而又具有代表性的利率基准之一，反映了现金流动性和市场供求情况。
SHIBOR利率的计算方法是由银行间市场利率指导小组（National Interbank Funding Center，NIFC）制定的。NIFC组织银行在每个工作日的早上10点通过交易场所进行交易报价，将所有报价的银行排除高低后，取中间价计算当日SHIBOR利率。
SHIBOR利率与人民币汇率之间的关系非常密切。因为SHIBOR利率反映了市场短期资金的供求关系，而外汇市场的汇率也是由市场供求决定的。当SHIBOR利率上升时，代表市场对于短期资金的需求增加，这将使得短期资金更加紧缺，压低人民币汇率上涨的预期。
SHIBOR利率的影响因素主要有两个。一是央行的货币政策。央行通过调节流动性、调节公开市场操作、调整了政策利率等措施来影响市场的利率水平。二是市场因素。市场因素主要指市场需求和资金供给。市场需求与资金供给之间的变化将影响利率水平的变化。
SHIBOR利率的作用主要有三个。一是成为银行机构之间借贷利率的基准。二是成为人民币利率市场的基准。三是成为外汇市场的重要参考。由于市场经济的发展趋势，SHIBOR利率的参考作用越来越广泛，被视为是市场信用评级的重要参考之一。
随着国内市场经济的发展和金融市场的日益成熟，未来SHIBOR利率将更加完善和不断改善。同时，受到国际经济环境的影响，SHIBOR利率的长期趋势将会在国际市场大环境下出现。因此，应关注国际和国内经济环境下SHIBOR利率的发展方向，以及其对市场和经济的影响。
SHIBOR利率是银行之间拆借资金时约定的利率，是市场短期资金的供求关系和央行货币政策等多种因素综合反映的结果。它对于银行机构之间的借贷利率、人民币利率市场以及外汇市场都有着重要的作用。在未来，随着市场经济的进一步发展，SHIBOR利率将不断完善和改善，发挥越来越广泛的作用。
