月息和年息是我们在理财中经常遇到的付息方式。有意识的，我们可能都会模糊的认为，在同样的年化下，按月付息比按年付息更好，因为这样可以尽早收到利息，然后根据自己的需要对收到的利息进行安排。
这个观点是正确的。事实上，两种付息方式可能产生的收入影响可以更具体地呈现出来。
现在假设有两个投资人，其中一个人出资100万买了一个年化率12%的理财产品，每个月支付利息，另一个人也出资100万买了一个年化率12%的理财产品，但每年支付利息。那么，一年后两个投资人的收益会有什么差别呢？
首先，这是一个关于终值计算的问题。终值是相对于现值而言的，也称为未来值或本息之和，是指一定金额的资金在未来某一时刻的价值。
终值计算分为单利和复利。
在单利的情况下，终值的计算公式为：
f=p(1nI)；
在复利的情况下，终值的计算公式为：
其中F代表终值，P代表现值，I代表利率，N代表计算利息的期数。
我们来看看上面假设中提到的问题。两种付息方式都属于单利。不同的是，前者每月支付1%的利息，计息期数为12期，而后者每年支付12%的利息，计息期数为1期。在两种付息方式下，一年投资100万元获得的利息为12万元，本息之和为112万元。
但是，在第一种利息支付方式下，投资者可以重新安排利息，因为他们每月收到1%的利息。如果把月息用来继续投资这个能给1%月息的理财产品，那么就要用复利来计算收益。最终结果为1126825.03元，比上述本息之和多6825.03元。
因此，在年化收益相同的情况下，按月付息比按年付息更有利于投资者。投资者可以将每个月赚取的利息用于生活开支，也可以投资赚取利息，获得更多收益。
