成份股分红时，分红资金会被纳入基金资产中，对基金净值产生一定影响，但影响幅度较小。因为在股票分红前后，基金持有账户的总资产并不会发生变化。如果分红后股价填权，基金净值会上升；反之，如果股价贴权，基金净值则会下降。

股票分红和基金分红的原理相同，这些分红资金并非额外发放，而是从原有价格中扣除一部分。分红后，股票会进行除权处理，因此总资产保持不变。