前几天，我的一个客户非常激动地跟我说，他做了一个超级靠谱的养老计划：每个月投资3000元沪深300指数基金。如果年平均回报率能达到8%，到他60岁的时候(还有20年)养老基金差不多有170万了。 　　

　　

　　- 那么她的这个计划到底怎么样呢？ 　　

　　

　　- 准备养老金是规划养老年金好还是定投基金好呢？ 　　

　　

　　如果你也想知道这些问题，一定要看到这个视频的结尾，不然你老了可能会得到很多钱。 　　

　　

　　我是众安，接下来的内容全是干货。发现有用别忘了喜欢收藏！ 　　

　　

　　 　　

　　

　　先来说说基金定投： 　　

　　

　　我的朋友，前年开始接触基金，去年居然盈利了。现在她已将所有投资集中在该基金上。那么她的养老计划真的可行吗？ 　　

　　

　　如果长期基金定投，可能收益不错，但是也有三大挑战： 　　

　　

　　首先，基金定投虽然能降低择时风险，分散价格波动，但是并不能对抗系统性风险。 　　

　　

　　哪怕是专业的机构，在系统性风险面前也没有办法全身而退 　　

　　

　　比如美国企业员工普遍参加的养老金投资计划401(k)，允许员工每月从工资中拿出一部分，雇主将一部分钱存入员工的个人401(K)账户。他们可以根据自己的风险偏好选择基金投资，退休后再取出养老金。然而，在2008年的金融海啸中，401(k)计划也未能幸免。据美国雇员福利研究所估计，从2008年1月1日到2009年1月20日，参加该计划超过20年的近退休人员平均账户损失超过25%；超过50%的人在恐慌中割肉。因此，许多美国老年人的个人账户资产价值缩水了近一半，他们不得不推迟退休。 　　

　　

　　 　　

　　

　　同样，如果我们也无法预测当我们想退休时，会遇到的什么样的行情。's股市不幸接近退休时单边下跌，你会怎么做？如果继续持有，可能会损失更多，也可能以后会反弹。但那时候，我们已经不能再有青春的心态了，因为那是养老基金，是每个月要花的钱。 　　

　　

　　其次，再好的资产，也需要在便宜的时候买入。 　　

　　

　　如果你关注一下基金，你会发现，其实到现在为止，还有很多朋友在2007年买的基金没有还。10多年过去了，甚至有些基金还在运作，遭遇了清盘。虽然不会损失本金，但至少会损失不少，同时也会中断定投计划。 　　

　　

　　第三，还要面对人性的考验：基金定投是需要长期持有的 　　

　　

　　由于基金非常容易变现，如果你突然有急事需要钱，而你的基金涨势很好，收益很多，这个时候你会卖掉吗？ 　　

　　

　　再者，如果基金初期投资收益不错，之后连续下跌，甚至跌破成本价，会不会心理压力大，惜售，尤其是在亏损的情况下。如果金额积累到一定规模，每天的账户波动可能会比较大，每天的起伏会造成心理上的起伏。 　　

　　

　　 　　

　　

　　那么问题来了，基金到底要不要买？ 　　

　　

　　你必须这么做。在住房投机和低利率的大背景下，很多老百姓的核心资产会从房地产转移到资本市场，变成金融资产，优质的金融资产可以不断保值增值。想了解基金定投的朋友可以关注一下，后面我会单独视频讲解。 　　

　　

　　说到这里，大家还觉得基金定投适合用来准备养老规划吗？ 　　

　　

　　显然只靠基金定投来准备养老，肯定是有风险的。 　　

　　

　　我们来看看发达国家的情况。根据2019年英国、加拿大、美国和中国(城镇)家庭财富报告： 　　

　　

　　我们可以把家庭资产分为四类：房产、动产、金融资产、养老金。 　　

　　

　　英国房地产占34%，差不多1/3，加拿大49%，差不多1/2，美国1/4，中国60%。也就是说，中国60%的财产体现在房子上。 　　

　　

　　 　　

　　

　　再看金融资产。金融资产占美国43%，加拿大20%，英国14%。如果把养老金合并，英国的养老金和金融资产加起来将近60%，加拿大超过40%。 　　

加拿大是40%，美国超过了60%，将近70%，中国呢，合计才20%多一点，其中主要是金融资产，就是20%，中国的养老金只占0.3%，跟美国的24相比，加拿大的23相比，英国的41%相比，相差太大，中国连个零头都不够，别说,中国人普遍没有个人的养老金。你的金融资产里边儿没有什么养老金，中国的这20%的金融资产还主要是银行存款，这就是我们家庭财富目前构成，和发达国家相比，改善的空间还很大。

　　

　　

可见，家庭理财的核心在于资产配置，做养老金的准备也是一样的，既需要追求高收益的资产，也需要守住安全底线的安心资产。 如果说基金定投等属于高收益资产，那个人商业养老年金就是安心的资产。 而且养老年金是资管新规落地后少有的刚性兑付的产品，活多久，领多久，可以持续领取与生命等长的养老金。 比如我的人位40岁的朋友，原本计划用来基金定投的本金约80万，如果拿出其中30万，分10年存入养老年金，从60岁开始，每月可以额外领取3000元个人商业养老金，每年就是36000元。到95岁时，总共已领取约126万，如果活着还能继续领。这笔钱是白纸黑字写在合同里，受《保险法》保护的，不受市场波动影响。想知道具体怎么领的朋友，可以留言想知道，我会一一回复。

　　

不要觉得没有机会活到95岁，人类正在经历前所未有的年龄通胀，伦敦商学院的经济学教授在《百岁人生》一书中写道：如果你现在40岁，你有50%的概率活到95岁。 而剩下的50万，用于基金定投，每个月约投入1600元，如果能实现8%的长期收益率，到65岁退休时，可以取出约197万元。 这两笔钱加起来，有437万，而且其中一大部分是只要活着就一定能领取的。 这样组合，无论收益性、安全性还是流动性，都有保障。 如果家庭需要应急资金，可以通过年金险来保单贷款，简便快捷。这样就可以保证基金的长期持续，有助于我们拿住基金的长期收益。 如果临近退休时正赶上基金大跌，因为有养老年金能提供最基础的养老保障，也不用心急忙慌地割肉了，可以安心静待市场回升。 基金和年金，成年人从来不做选择题，从来不是二选一的对手，更无谓作比较。它们各有所长，也各有所短，合理配置才能取长补短，实现长期投资效益最大化。

　　

　　

大家如果对于养老规划方面有什么不懂的，也可以随时给我留言，有问必答。这一条视频建议大家转发给身边的亲戚朋友，让他们也学习一下这方面的知识。