从运营模式来看，花呗在线的分期生活类似于消费金融公司和银行推出的商城业务。 　　

　　

　　写|出乎意料 　　

　　

　　生产|消费金融频道 　　

　　

　　近日，多家媒体报道称，支付宝花呗页面推出新功能“人生分期”。消费金融频道打开花呗页面后发现，这个功能其实是之前花呗页面的升级版，并不是新增的。花呗的品牌隔离升级为信用购买后，花呗分期也需要隔离断开。隔离之后，花苑分期的原名自然不能用了。 　　

　　

　　分期的功能类似于消费金融公司之前推出的商城服务。但是相比消费金融公司的商城场景的分期，花呗有上亿的流量，所以分期生活的升级不需要太多宣传就能获得原有业务。 　　

　　

　　3期至24期免息 　　

　　

　　从花呗的分期生活页面可以看到，该功能专注于大牌分期免息。提供的产品包括热销手机清单、电脑设备清单、奢侈品箱包清单、美容护肤清单、化妆工具清单、珠宝清单、家用电器清单、迷人香氛清单。根据榜单的分类分析，该功能主要针对女性用户。 　　

　　

　　从这个功能的名字不难看出，分期生活是主要的消费分期场景，大部分产品都有3到24期不同的免息期。在价格显示上，同样采用的是每月分期付款分期期数，并用红框标注“低至每天XX元，相当于1杯奶茶或1瓶汽水”。 　　

　　

　　商城店铺货源方面，分期生活的大部分商品来自天猫旗舰店和考拉自营平台。除此之外，HONOR、宝格丽、OPPO、VIVO等品牌都是通过分期生活直接接入这些品牌的第三方平台。用户在购买第三方平台的产品时，需要同意平台的相关协议，并使用第三方平台的原注册账号或支付宝临时账号登录，虽然不跳转到其他app。在这种情况下，分期生活相当于一个提供支付功能的导流平台。 　　

　　

　　事实上，类似功能的产品早已出现在市场上。比如一些国有大行推出的生活服务类app，消费金融公司推出的商城服务功能，都是类似的框架。通过在金融app中嵌入消费场景的分期功能，用户可以选择自己想要的产品，商家增加产品销量，消费金融公司增加用户粘性，降低获客成本。 　　

　　

　　因为有花的加持，分期生活也可以线下使用。在支付过程中使用“分期付款代码”即可。该功能适用于100元以上的交易活动。 　　

　　

　　可以说，人生分阶段，是对花圃的眷恋所产生的功能。虽然花呗在淘宝、天猫等平台下单后可以使用，但其本身并不具备消费分期场景，分期生活的加入直接填补了花呗的短板。同时在该功能中引入第三方平台，进一步拓宽支付宝场景生态，达到推广新生活的目的。 　　

　　

　　商城业务应差异化竞争 　　

　　

　　生活分期只是消费场景分期的一种形式。事实上，场景分期一直是消费金融公司开展业务的首选，因其资金流稳定、用户画像稳定、坏账率低等特点而备受金融公司青睐。 　　

　　

　　随着消费金融市场进入存量竞争时代，优质的分期场景已经被头部消费金融公司瓜分，而那些想要与之竞争的金融公司，如果没有雄厚的资本或者自身股东的场景支持，很可能会直接退出这个市场。比如早期以3C数码起家的捷信消费金融，在完全抢占3C数码分期市场后，最终因为经营困难退出了这一幕。 　　

　　

　　早期依附于流量平台、贷款平台，通过购物、旅游、娱乐等互联网平台开展业务的消费金融公司，也面临着越来越高的获客成本。随着头部互联网公司和电商平台获得消费金融牌照和小贷牌照，纷纷自营消费金融产品，并向自有平台提供阶段性服务，形成闭环。所以这部分消费金融公司的获客渠道变窄了，在合作过程中的话语权逐渐减弱。在这种情况下，他们只能通过提高客单价来抢夺剩下的市场。 　　

　　

　　监管机构划出的24%的利率红线对消费金融公司是一个沉重的打击，消费金融公司的利润再次被大幅压缩。经过核算，一些消费金融公司的获客成本加上资金成本已经略高于24%，无法盈利。在这种情况下，商城服务应运而生。 　　

　　

　　截至目前，据不完全统计，已开业的30家消费金融公司中，有11家开通了商城服务，包括捷信消费金融的宣洁商城、平安消费金融的APP分期商城、盛银消费金融在其App中嵌入商城等。自建商城不仅可以增加其用户的粘性，还可以提升其复购率。用户的使用数据也可以完全收集到消费金融公司的口袋里，为他们后期的产品推出提供数据支持，让公司的消费金融场景管理越来越精细化。 　　

　　

　　但是，建设商城需要强大的资金支持和团队支持。今天有大量的商城平台。如果不能优化用户服务体验，在前期运营、中期物流、售后客服等方面实现持续支持，一个商城就很难持续运营，想从中盈利就更难了。例如，盛银消费金融曾宣布，盛银消费金融APP于8月1日暂停商城业务。 　　

　　

　　消失 　　

费金融公司自建商城并不是不可，除了传统电商平台在运维过程中需要考虑到的问题，还要找到自身差异点，才可能吸引匹配的用户群。