作为过去的线下分期巨头，白前金融的快速扩张给重资产模式带来了压力。如今在其转型线上，以牌照为发力点，巨头的野心跃跃欲试。 　　

　　

　　作者|陈大钗 　　

　　

　　生产|消费金融频道 　　

　　

　　曾几何时，当被问及白前金融时，许多人会立即回答：白前还活着吗？从白前最近的资本运作来看，它不仅还活着，而且有可能东山再起。 　　

　　

　　近日，白前金融下属公司在黑龙江注册成立了黑龙江崔新融资担保有限公司。调查显示，黑龙江背后股东为佰仟融资租赁有限公司和深圳市佰赢管理咨询有限公司。崔新融资担保有限公司的注册资本为5000万元 　　

　　

　　 　　

　　

　　对于白前而言，获得融资担保牌照可以与其汽车融资租赁业务和消费金融业务形成闭环，为业务转型铺平新的道路。自此，曾经的线下分期巨头白前的金融业务复苏野心凸显。 　　

　　

　　深圳市白前金融服务有限公司成立于2013年12月，主要为消费者提供分期服务，早期市场重点集中在线下3C领域。该公司现任首席执行官是孔令俊。 　　

　　

　　从2016年到2017年，线下3C分期市场相互竞争。为线下分期市场招募的持牌机构和互金机构。主要参与者包括捷信、现在消费金融、Buyman和白前金融。 　　

　　

　　业内人士称，那些年的3C消费分期被吹捧为万亿元的蓝海，仅业务员做下一笔5000元的分期单子，就能拿到1000元以上的提成。 　　

　　

　　在数百家分行的共同努力下，白前消费金融业务的月支付额可达30亿元。截至2017年5月，累计贷款达500亿元，服务用户超过1700万。 　　

　　

　　然而，线下分期场景的宽松环境并没有持续多久，线下3C消费分期市场迅速洗牌。获客成本、价格战、骗贷已经成为压垮很多线下分期玩家的大山。 　　

　　

　　无证机构首先被清理出去，随后是关店裁员。白前金融取消了200多家分支机构，解雇了数万名营销人员。 　　

　　

　　作为一家无证消费金融公司，钱是他们发展的关键。当时由于监管政策的原因，出资人给大型持牌机构的贷款量在减少，那些规模更小的非持牌机构更是惨淡。 　　

　　

　　在缺钱的关键时刻，当时白前的重要出资人哈尔滨银行退出了。有消息称，哈尔滨银行撤出的一个重要原因是哈银消费金融的成立。 　　

　　

　　千千的员工向消费金融频道透露，白前在东北三省获得了不错的市场份额。后来哈尔滨银行发起设立哈尔滨消费金融后，白前于2017年6月逐步退出吉林等地。 　　

　　

　　如今，线下消费分期市场受到疫情的重创，不少持牌消费金融公司也在缩减线下前端销售团队，纷纷推出线上智能账单系统。捷信等持牌消费金融公司的智能营销系统改造，不仅可以降低运维成本，还可以提高合作商户和持牌机构的业务效率。 　　

　　

　　现金贷业务的兴起为持牌人提供了新的业务方向。持牌消费金融公司经过一番跑马圈地，发现线下分期虽然风险可控，场景流量稳定，但利润相对较低，不如直接做线上现金贷。于是持牌消费金融公司批量开发现金贷产品，尽管线下业务也在运营，但地位已不如从前。. 　　

　　

　　白前也开始从传统的线下分期场景转向线上分期和现金贷。把线下积累的几千万用户流量引导到线上，第一步就是搭建线上消费金融场景，于是几十万元打造的网上商城“买买乐购”就出来了。 　　

　　

　　“买买乐购”的App信息显示，它是由白前早期收购的小额贷款公司西藏容晖小额贷款有限公司开发的。在线整体转型以来，白前金融的运营主体也变成了深圳市融易买信息技术有限公司(前身为“深圳市默罕默德信息技术有限公司”)。 　　

　　

　　深圳市融易买信息技术有限公司成立于2016年2月，是buy buy Tesco的主体。与其他共同基金机构的业务类似，网上商城已经成为白前推广的拳头产品。去年，白前还聘请了乐心电子商务平台副总裁刘芳负责乐购在当前刘方任深圳市融壹买信息科技有限公司董事长。buy buy的业务 　　

　　

　　除了电商业务和分期业务，买买乐购还包括“买买卡”现金贷产品。“买买卡”是一款循环授信的网贷产品，最高授信5万元。Buy buy乐购的电器产品主要有手机、电脑数码产品、手表、珠宝、家用电器等。 　　

　　

　　 　　

　　

　　从乐购在buy buy的分期利息来看，利率 　　

水平在36%以内。以一款价格为6199元的Apple iPad Pro为例，分12期，每期还款599.24元，按照IRR口径计算年化利率为28.33%。

　　

　　

但是有佰仟用户反映，2016年时在佰仟金融贷款10000元，分12期，每期还款1198.3，一共还款14379.6，贷款年化利率高达73%。当用户向买买乐购询问退息事宜时，平台反馈合同已经还清，费用无法退还。

　　

　　

知情人士透露，买买乐购现金贷产品月放款额度最高可达近亿元，商城分期也能有数百万的贷款余额。另外有消息称买买乐购之前也经营贷超业务，为拍拍贷、信用钱包、360金融等产品导流。

　　

　　

作为曾经消费分期领域中的前排玩家，佰仟在助贷环节中较早引入增信模式。2017年5月，佰仟金融与众安保险达成战略合作，在为用户办理3C分期等消费金融服务时，引入众安保险信保业务，实现资产底层的增信。

　　

　　

2018年，买买乐购获得数千万美元A轮融资，香港上市公司百仕达控股的全资子公司Ocean Hill Investments为主要领投方。引入投资后，佰仟开始向转型大步迈进，有数据显示，截止2019年3月，佰仟金融累计放款额突破650亿元。

　　

　　

就目前的线下分期市场而言，持牌机构显然成为最后的赢家。从佰仟金融的转型路径来看，当初佰仟的线上化运营思路以及发展现金贷策略都还算比较明智。

　　

　　

除了小贷、融资担保牌照，佰仟金融的融资租赁业务也是转型的一个重要抓手。佰仟金融旗下拥有佰仟融资租赁有限公司、广西百瑞融资租赁有限公司融资租赁牌照，发力汽车消费场景。

　　

　　

虽然佰仟金融当前的贷款余额与当初相比仍有较大差距，但从牌照布局和转型业务条线上看，佰仟金融释放了重返信贷市场的信号。加之以往的高光时刻和数据、流量资源，佰仟此前声称在两至三年内完成上市的豪言壮志或许并非空谈。