(本文由微信官方账号月升投资公司(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　

　　了解什么是筹码分布 　　

　　

　　1.“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映了投资者在不同价位的持仓数量。筹码分布有一个重要的特点：它反映了所有投资者在所有流通板块上单只股票的开仓成本和持仓情况，它显示了这个板块上最真实的持仓情况。筹码分布是投资者寻找中长期牛股的利器。以非常直观的方式来判断个股的股票性质和状态。 　　

　　

　　 K线图。这张图右边的指标，看起来像一个水平倒下的山峰，是筹码分布图。其实是由价格对应的水平线组成的，这些水平线的长度代表持仓的成本。这个价位存在的股数。我们把所有的股票持有成本放在相应的价格横线上，得到这样一个图。 　　

　　

　　筹码分布的应用原则 　　

　　

　　1.低峰密度不一定在底部，也可能在下跌中期。筹码低位单峰集中后，如果大盘围绕单峰集中区波动，找出底部的可能性会很大。 　　

　　

　　2.如果底部有单峰密度，适合中长期波段买入。 　　

　　

　　3.股价已经突破到单峰密集区后，就是中短期波段的买入机会。 　　

　　

　　4，向上多峰密集时，适合中短线波段操作。3360在股价跌到下方密集峰区时买入，在股价涨到上方密集峰区时卖出。 　　

　　

　　5、峰不动，跌不止。在股价下跌过程中，如果高位密集峰区没有跌下来，那么说明高位套牢行情依然存在。所以后市会处于高位套牢行情的压力下，股价很难向上突破。所以对于这类股票，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。 　　

　　

　　筹码战法应用： 　　

　　

　　战法一：上峰不死，下跌不止 　　

　　

　　在下跌行情中，如果上方密集峰没有被完全消耗，在低位形成新的单峰密集峰，就不会有新的行情。 　　

　　

　　后市会出现两种情况： 　　

　　

　　1.之前的峰值没有下移，需要避开； 　　

　　

　　2.上峰没有足够的向下转让，所以在合适的时机卖出。 　　

　　

　　战法二：多峰密集，方向延续 　　

　　

　　股价在上升途中会经历震荡整理，形成一个或多个密集的峰值。上涨行情还会继续，可以逢低吸纳或者继续持股。比如新的密集峰增加的同时，原有的密集峰迅速减少，宜出局观望。 　　

　　

　　后市会出现两种情况： 　　

　　

　　1.新的密峰形成，下方密峰还在，上升趋势还会继续。前期密集峰值为短期支撑位或压力位，可用于波段操作； 　　

　　

　　2.一个新的密集峰形成，但下面的密集峰变小，聚集在高位。如果股价跌破这个密集峰值，趋势可能会反转，需要回避。 　　

　　

　　筹码峰转移技巧： 　　

　　

　　我们来看看上图。图中竖线是指最大的一天的成交量，横线A是当天收盘价的辐射，而大量的人被卡在了b线的区域，A线也代表了巨量折射带来的压力，后期的反弹很难突破这个压力。筹码峰值B所在的区域就是这么多k线计算出来的中心成本区。这些芯片被活活困在这里，苦苦挣扎才弄明白。所以他们给昨天的反弹施加了很大的压力，使得反弹难以持续。这个压力不仅显示在这里的B线上，甚至下降了5%。有人愿意抛，哪怕跌10%，也有人愿意割肉。这些切肉盘会降低指数。现在我们很清楚，B线附近隐藏了太多的套牢盘，或者说由此形成的B筹码峰的高度太高，目前很难上去。 　　

　　

　　有人会问，哪天涨？这样的话，不会永远涨下去吗？B线永远过不去吗？它不是。目前的位置反弹不起来是因为上面的人还没割肉。我该怎么办？市场会调整的。市场调控包括两个方面，一是空间调控，二是时间调控。只要有足够的下跌时间，达到时间长度，交易量就会越来越下移，下方的筹码峰值就会长大，因为上方的筹码都转移到下方去做交易了。在底部重新形成筹码堆，可能会在三角形区域形成巨大的筹码峰，同时伴随着顶部筹码峰的减小。也就是说，随着时间的推移，成交量慢慢下移，顶档的人来到底部成交，割肉，顶部筹码峰移到底部。 　　

。

　　

所以说,这就是筹码峰转移,上面的筹码峰转移到下面来了。当下面的筹码峰面积（高度）大大地超过上面筹码峰的时候,就是低位吸筹完毕,低位换手充分,才可以酝酿一波行情。庄家做庄很简单的,一定要在低价买进大量的筹码,必然会造成低价区的筹码峰扩大。用一个通俗的说法就是,筹码峰从上面转移到下面来了,这样才可能形成行情,这就叫做筹码峰转移。

　　

筹码峰转移第一个前提：要有时间。要耐心地等待,等着上面的散户被时间消磨掉意志,终于逃出来了,筹码峰也就下来了。第二个前提：要有空间,必须要具备时间和空间两个条件。如果股价只跌一点点,散户是不会割肉出来的,你必须跌出一定的空间,才会造成恐慌。市场是不是这样的？有人20元买进,15元不走,10元也不走,跌到5元开始考虑要走了,等到反弹到7元全部逃跑。也就是说,你要跌出一定的空间,然后再来一个反弹,送给他一个逃命机会,他就走人了。

　　

因此,要使筹码峰从高位转移到下面,需要两个条件,第一：要有一定的下跌时间；第二：要有一定的下跌空间。图中的指数正处于反弹结束,下跌中继,必须跌出时间、空间的过程里。

　　

下面将演示一只股票的筹码峰是如何转移的。

　　

画龙点睛之说：

　　

经过上面的演示,我们知道,一只股票一旦形成头部下跌后,顶部会有大量的套牢盘,而要想发动新的行情,就要这些套牢盘到低位来割肉,想要套牢盘割肉,则必须下跌一定的空间,和持续一定的时间,否则散户是不肯割肉的,庄家只有制造一次又一次的反弹后再度下跌并创新低的行情,来刺激散户的神经,最后还来个加速赶底,让散户在最后的绝望中割肉离场,只有这样才能完成筹码从高位的散户手中向低位的庄家口袋转移的过程。

　　

庄家会在下跌过程中想方设法让散户割肉,如果他发现散户割肉的速度较慢或者散户不愿意割肉,那么他会制造对筹码峰的穿刺,看散户是否割肉,一般情况下,被套散户看到股价终于涨至自己的持股成本附近的话,都愿意割肉的,但也有少数散户顽固不化,那庄家就再来个掉头向下猛地跳水,最终散户没有不投降的！其实我们后面要讲解的【穿刺2+3】技术也有这层意思,就是庄家逼散户出局的过程。

　　

筹码峰的转移就是庄家运作股票的全过程,对于一个头上还有筹码峰没有割肉下来、股价还在2-3区间创新低的股票,绝不是我们要关注的目标,必须得等到股价头上的筹码峰割肉完毕,底量超顶量,后量超前量,低位单峰密集、底部抬高了,我们就多留意,只要股价在2+3区间站稳后再度向上突破时,就是我们关注的区间了。

　　

【筹码峰操作技巧】

　　

一、起涨点筹码峰分析第一种形态：一轮上升行情开始

　　

看图要点：股价经过较长的时间整理后，移动成本分布在低位并形成单峰密集。股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆。

　　

操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入，一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。

　　

案例分析：600433

　　

提示：一旦价格有效站上了筹码峰，同时后面必有回调发生!而且回调是缩量的!成交释放的第一根阳线果断介入!

　　

二、起涨点之筹码峰第二形态：

　　

上峰消失低位形成新单峰密集见底企稳

　　

看图要点：在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集，将不会有新轮行情的产生。上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘，下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。

　　

操盘要点：上峰消失，在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

　　

提示：大跌过后的见底信号一定是缩量，同时上方的筹码集中度明显小于目前，同时买进后不是放着不管，而是要每天观察，只要反弹冲高上方的长周期筹码是否在不断在降低!

　　

三、下跌中的神奇:筹码峰的支撑作用

　　

安纳达在下跌中，底部筹码很像10月怀胎的大肚子，纹丝不动，股价跌至前期高点，又刚好逼近底部筹码峰的峰谷，竟神奇般的来个V型强势反转，丝毫不给你犹豫的机会。就像一个母亲为了保护胎中的婴儿受到外来伤害所做出的超强的本能反映呵。

　　

紫鑫药业同样也乖乖的止跌，只不过底部筹码没有安纳达底部筹码那样肥大(仅像刚怀孕不久的小肚子)，相对就弱一些

　　

如果你到现在还不会选股，不妨试试“底部买指标”

　　

N:=27;

　　

NN:=26;

　　

M1:=10;

　　

M2:=20;

　　

M3:=40;

　　

M4:=62;

　　

D:=REF(HIGH+LOW,1)/2;

　　

RE:SUM(MAX(0,HIGH-D),NN)/SUM(MAX(0,D-LOW),NN)*100;

　　

MA1:REF(MA(RE,M1),M1/2.5+1);

　　

MA2:REF(MA(RE,M2),M2/2.5+1);

　　

{MA3:REF(MA(RE,M3),M3/2.5+1);

　　

MA4:REF(MA(RE,M4),M4/2.5+1);}

　　

A:MA(RE,5);

　　

BR:(SUM(MAX(0,HIGH-REF(CLOSE,1)),NN)/SUM(MAX(0,REF(CLOSE,1)-LOW),NN)*100)COLORCYAN;

　　

AR:=SUM(HIGH-OPEN,NN)/SUM(OPEN-LOW,NN)*100;

　　

DRAWBAND(A,RGB(250,0,224),MA1,RGB(0,120,0));

　　

DRAWBAND(MA1,RGB(120,0,120),MA2,RGB(0,96,0));

　　

STICKLINE(RE<50,40,50,30,0)COLORWHITE;

　　

STICKLINE(RE<50AND CROSS(RE,MA1),20,50,20,0)COLORRED;

　　

STICKLINE(CROSS(RE,50),40,60,20,0)COLORYELLOW;

　　

VAR1:=3;

　　

VAR2:=((3* SMA((((CLOSE - LLV(LOW,N)) / (HHV(HIGH,N) - LLV(LOW,N))) * 100),5,1)) - (2 *SMA(SMA((((CLOSE - LLV(LOW,N)) / (HHV(HIGH,N) - LLV(LOW,N))) *100),5,1),3,1)));

　　

买:IF(CROSS(VAR2,VAR1),100,50)LINETHICK3;

　　

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炒股有七戒做不到别入股市

　　

一戒过度自信投资者通常容易犯的一个错误是，往往会因上一次交易的成功而对自己过度自信，导致可能忽视下一次交易的风险，这就埋下了隐患。越是赢得成功的交易，之后反而越要谨慎.

　　

过分相信自己，尤其是当市场已经发生变化，你却有意视而不见，这就是一种偏执。就像进入6月之后的股市，有自知之明的早早抽身而退，盲目自信的往往损失惨重。

　　

二戒迷信权威世上本没有股神，吹的人多了，就成了股神。当不断有分析师预测股市点位的时候，各个分析师彼此影响，而投资者又不断根据分析师的预测调整投资行为，市场本身受到了预测者和使用预测数据者的共同影响而发生偏离，因此任何预测都不可能准。古人有云，尽信书不如无书，网络上这么多的分析点评，到头来看得眼花缭乱，反而影响了自己的决策。

　　

三戒不设限度不管浮赢还是浮亏，最好都要设置一定的限度，比如浮赢50%就卖出，浮亏20%就割肉卖出。投资亏本容易回本难，不设浮亏下限只会被深套，而且越套越牢，因为亏到一定程度了，人就会变得麻木了。

　　

拒绝承认自己亏损，只不过是一种鸵鸟政策，最好的办法还是正视现实，积极减亏止亏，防止亏损面进一步扩大。记住，能伤害你的，只有你手上的股票，而不是其他。

　　

四戒追逐小道消息你听到的小道消息可能是最后一棒，这很可能是一个陷阱，天下没有免费的午餐。另外，假设你听到一条小道消息，据此买股挣了钱，那此后你还会坚持自己一向的炒股原则吗？当你渐渐被所谓小道消息“养肥”，你也就离巨大的危险不远了。前段时间各种救市消息又害得多少人追跌深套？

　　

五戒选择性偏好即选择性地过滤信息，比如股市一涨，大家就选择相信乐观信息，股市一跌，大家就选择相信悲观信息，其实不管股市涨跌，悲观信息和乐观信息同时存在，只不过投资者的关注点不同罢了。

　　

投资者要能分辨出涨跌中哪些是理性因素，哪些是情绪化因素，虽然这很难。真正的股神在大熊市照样赚钱，韭菜们在牛市往往挣不到多少钱，道理也就是如此.

　　

六戒情绪冲动进行投资决策很重要的一条原则是保持理性，所以避免情绪的干扰很重要。要认识到，市场在多数情况下都是非理性的，像一个癫狂型的病人，有时候兴高采烈，有时候悲观失望，很少能进入一个平衡态.

　　

投资者应该学会利用市场的非理性去赚钱，而不是被冲动的情绪裹挟而去。避免情绪冲动还有一个重要方面是消除担心与焦虑，克服对损失的恐惧与对盈利的贪婪；你的恐惧与贪婪，常常是出于对自身能力圈认识的模糊

　　

七戒过度关注假如你天天看盘，关注股票价格每分每秒的变化，搜集更多的信息，是否有助于提高你的投资收益率？

　　

我的回答是否定的，因为投资也如种果树，只有当你给小树苗以阳光和水分的时候，它才能按照它自己的规律生长。投资在本质上是孤独的，投资高手会像狙击手一样潜伏起来，一动不动，等待最好的时机。

　　

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