风险投资(Venture Capital,VC)是一种向初创企业提供资金并收购公司股份的融资方式。另外,还有两个类似的概念,天使投资和PE。举个例子,一次性秒懂。
例如:
小明写了一个APP,大家都说很精彩。他准备创业,但苦于缺乏资金。他那个身家过亿的大表哥说,我投200万!这叫天使投资,特点是项目还在起步阶段,只有一个想法或者粗糙的产品。投资人都是高净值人士,典型代表是雷军和李开复。
两年后,公司起步。虽然盈利模式还不成熟,但是用户增长非常快。XX资本的小白非常看好,投了1亿。这叫风险投资,特点是项目是成长期的高科技企业。创投机构不仅给钱,一般还会利用自己的专业知识和资源为企业赋能。典型代表是红杉资本的沈南鹏,他自称是一个投资了半个中国互联网的人。
几年后公司盈利稳定,准备上市。XX资本的小王来了,要求投资10亿。这种投资叫做PE。特点是相对成熟的项目,一般都是上市不久。代表是普斯投资,撕洋葱。
你可以更清楚地看到这幅画:
企业如果前期不盈利,随时都会死掉,也就是死亡谷阶段。这时候的投资才是真正的天使投资。
中期阶段,企业开始盈利但不稳定,风险还是很高的,所以叫风险投资。商业模式是广撒网,10个投资有9个失败,但一个项目可以翻20倍才能盈利。
企业后期准备上市。PE就像摘桃子,成功上市的股票一旦卖出,就赚得盆满钵满。所以可以对比资源和人脉,比如刷脸就可以“投”5家上市公司。
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