目前国内房贷普遍采用浮动利率，贷款期限随着基准利率的变化而变化。但少部分贷款采用固定利率，利率长期不变。 　　

　　买房是固定利率好还是浮动利率好？说白了就是问未来利率会比现在高还是低。 　　

　　在利率的选择上，聪明的借款人一般都热衷于浮动利率。 　　

　　在11月举行的首届总精算师论坛上，银监会人身险监管部副主任贾彪表示，“目前，所有法定责任准备金覆盖率低于120的保险公司都要停止销售预定利率为4.025的终身年金产品”. 　　

　　这一要求主要是因为监管部门更加重视保险公司的利差损风险。4.025%的利率已经很高了。目前银行一年期存款利率1.5%左右，五年期利率2.8%左右。 　　

　　所谓利差损，即保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。由保险公司投保，退休后年利率为4.025%。但如果保险公司的投资收益率低于4.025%，就会出现利差损。 　　

　　随着中国人均寿命的提高，降低利差风险要么是降低自身运营成本，要么是降低利率。 　　

　　4.025%的利率高于各期限的银行存款利率，意味着保险公司的资金成本高于银行。更何况这是固定利率。如果未来市场利率持续走低，保险公司的利差损会更大。现在很多保险公司都已经停止销售预定利率为4.025的终身年金产品，就是因为风控部门已经看到未来利率的趋势是下行的。 　　

　　无论是过去还是未来，更低的利率都是趋势，除非你不用纸币。 　　

　　以下是英国过去几十年的长期利率图表。 　　

　　以下欧元区利率图表 　　

　　以下是美国长期利率图表 　　

　　以下是2014年以来中国的利率走势图。 　　

　　我们可以发现，无论哪个国家或经济体，长期利率都是较低的。 　　

　　为什么长期利率会走低呢？ 　　

　　1.因为我们的钱是纸币，或者只是银行里的一个数字，我们想印多少完全掌握在货币当局手里。 　　

　　2.每个国家都想要适当的通货膨胀，而不是通货紧缩。通胀意味着让钱变得更便宜，而通缩意味着让钱变得更贵。通货膨胀的好处是增加了人们的持币成本，使他们主动消费，同时降低了企业获得资金的难度，使他们敢于投资，最终刺激经济增长。 　　

　　目前中国一年期存款基准利率是1.5，1年期贷款市场报价利率（LPR）是4.15，5年期是4.8在主要经济体中还是比较高的，未来继续下滑是大概率事件。 　　

　　在长期利率走低的情况下，影响主要是两方面： 　　

　　1.如果你是债权人，比如银行存款、保险理财或者债券购买，如果有资金长期闲置，当然最好是固定利率，因为在市场利率或者收益率一直下降的时候，你的收益率已经被锁定，从而避免资金的更多缩水。 　　

　　2.如果你是债务人，比如银行贷款(包括按揭贷款)、公司债券等。当然，浮动利率更好。你的成本并没有被锁定，并且会随着利率的下降而降低。保监会的最新行动深深地告诉了我们这一点。 　　

　　随着经济下行压力加大，2020年中国利率将继续下降。最近，国家承诺进一步降低利率，并有针对性地降低存款准备金率。我猜它可能会在本周五或下月初发布。届时，它将压低LPR利率。如果下调，1月20日LPR利率可能出现两大变化： 　　

　　1.1年期LPR下调，但5年期LPR不变，表明货币政策灵活，而楼市政策仍在收紧。 　　

　　2、1年期、5年期LPR均下调，意味着楼市政策微调，楼市暖冬来临。 　　

　　本文来自小白阅读财经