最近看到螺丝《指数基金投资指南》,里面的方法简单可行,收益丰厚。
1.买卖机会的固定投资
这本书提到指数基金买入的时机是
市盈率10,盈利收益率10%;
盈利收益率2国债利率。
卖出的时机是能够找到比它盈利收益率更高的稳定品种时。
简单来说,指数基金在被低估的时候,会在价格低于价值的时候买入,价格会逐渐回归价值。
在这里,市盈率=公司市值/公司盈利, PE=P/E,意味着你愿意为一元的利润付出多少。
盈利收益率=股票盈利/股票市值=1/市盈率
以沪深300指数为例,
当PE & lt10,被低估,建议买入;
当10 & ltPE & lt18,估值合理,建议持有;
当PE & gt18,被高估,建议卖出。
2.固定投资额的确定
建议在定期不定额.做定投
第一,因为通货膨胀,相同金额的购买力随时间递减;第二,越是低估,我们越是要增加固定投资额来降低成本。
同时书中给出了计算公式:定投金额=初始投资额 (1.01) 哪个月(10pe/当期pe)。
我觉得公式稍微复杂一点,可以简单一点。
为了跑过目前8%左右的通货膨胀率,固定投资额每年增加10%,
低估时,即PE & lt10、定投金额=上次定投金额(10pe/当期pe)。
3.关注分红
书中提到,通过长期持有高分红股票组合,不必关注股价的涨跌,通过收获越来越高的现金分红,轻松实现财务自由。
还记得之前的一个例子,投资160505年,盈利144%。
仔细一看,2007年买入的净值为2.4276元,2017年净值为1.8220元,跌幅为24.95%。但在过去的十年里,由于分红和再投资,份额从32614增加到93647,增长了近3倍。最后盈利144%,年化收益率近14%。
股票是有分红的,定投指数基金获得的分红是获利的好机会。
4.场内还是场外
买场内基金需要证券账户,但手续费低至万分之二。
买场外基金可以简单设置定投,官网有的公司也可以设置定期定额,但是手续费大概是千分之四。
这取决于你的选择。