在北京证券交易所(以下简称“北交所”)上市的股票是依法在中国境内上市的股票。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《北京证券交易所上市公司证券发行与承销业务指引》、《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》、《北京证券交易所交易规则（试行）》、《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》等法律法规，德邦基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)管理的公开募集证券投资基金(包括公开募集基金，其中在遵守基金合同约定的投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征及相关风险控制指标的前提下。 　　

　　根据投资策略的需要或市场环境的变化，本基金可以选择将其部分资产投资于或不投资于北交所上市股票，基金资产不一定投资于北交所上市股票。 　　

　　本基金管理人将根据审慎原则投资于在北交所上市的股票，并做好流动性风险管理。同时，本基金管理人提请投资者注意本基金投资于北交所上市股票所带来的风险：北交所上市公司为创新型中小企业，一般具有初创期、新技术、研发投入大等特点；d、前景不明朗，业绩波动大，风险高。与沪深两市上市公司相比，北交所上市公司在经营风险、盈利风险、技术风险、流动性风险、退市风险和股价大幅波动等方面更加突出 　　

　　本基金投资于北交所上市股票的特有风险包括但不限于流动性风险、上市公司经营风险、股价大幅波动风险、集中投资风险、企业退市风险、转板风险、监管规则变化风险等。 　　

　　1.流动性风险 　　

　　北交所的投资门槛较高，初期可能参与的人较少；此外，由于北交所上市公司规模较小，部分股权集中，可能导致整体流动性相对较弱。如果投资者在特定阶段对个别证券形成共识，这可能导致基金无法及时变现等相关流动性风险。 　　

　　2.上市企业经营风险 　　

　　由于在北交所上市的公司多为新兴行业公司，其商业模式和盈利能力具有很大的不确定性，可能面临一定的经营风险，从而对基金净值产生不利影响。 　　

　　3.股票价格波动风险 　　

　　与沪深交易所相比，北交所对竞价交易设置了更宽的价格限制。股票上市交易首日没有涨跌幅限制，之后涨跌幅限制为30%。股价波动风险可能大于a股其他板块，可能导致基金净值大幅波动。 　　

　　4.投资集中风险 　　

　　由于在北交所上市的公司多为新兴行业公司，业务模式、盈利风险、业绩波动都大同小异，本基金很难通过分散投资来降低投资风险。如果股票价格同向波动，基金净值波动会很大。 　　

　　5.企业退市风险 　　

　　在北交所上市的公司在后续运作过程中，如遇到相关法律法规、证监会和交易所规定的退市条件，可能面临被终止上市的风险，可能对基金净值带来不利影响。 　　

　　6.董事会转移风险 　　

　　本基金投资的在北交所上市的公司，在符合《证券法》和中国证监会规定的基本上市条件和交易所规定的具体上市条件时，可以申请在证券交易所上市。无论上市公司转板成功与否，都可能引起基金净值的波动。 　　

　　7.监管规则变化的风险 　　

　　有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则 　　

　　风险：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或收益最低。销售机构根据法律法规要求对基金的投资者类别、风险承受能力、风险等级进行分类，并提出适当的匹配意见。投资者在投资基金前，应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》(更新)等基金法律文件和基金产品信息摘要(更新)，充分了解基金产品的风险收益特征，在了解产品情况和听取销售机构适当意见的基础上，根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标对基金投资进行自主决策和选择。 　　

　　特此公告。 　　

　　德邦基金管理有限公司 　　

　　2002年2月25日