近期上交所隔夜回购利率已升至3%以上,而余额宝同期收益率不到2%。
随着半年末临近,机构资金需求增加,国债逆回购利率也水涨船高。历史上,上交所国债隔夜逆回购品种收益率曾飙升至30%以上。
下周半年末到了,投资者可以利用利率较高的优势逆回购国债,收获“无风险收益”。
跨半年时点将近
把握收益率飙升机会
临近半年末,资金面趋紧,国债逆回购各品种收益率大幅上升。
近期沪深交易所质押式国债回购利率飙升。
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端午假期过后,半年即将到来,短期国债逆回购品种收益率可能飙升。历史上半年末,质押式国债回购的代表品种GC001最高已飙升至30%以上。虽然最近几年半年资金面波动趋缓,但相比同期各种“宝宝类产品”,国债逆回购收益还是高很多。
2013年下半年末,GC001涨幅超过30%。
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半年末,GC001中最高价与余额宝等产品收益率的价差数据。
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从历史上看,大部分时候,GC001临近半年末的盘中最高价都高于余额宝和理财通的7日年化收益率。2019年6月末,GC001的收益率比余额宝高出100多个基点。
可以赚多少?
交易所回购国债,是指借款人(主要是非银行机构)在交易所市场以债券作为抵押品,进行资金整合;与此相对应,国债逆回购是指借入资金并获得利息收入的过程。
国债逆回购中,借款人将债券质押,接受沪深交易所的监管。到期不能偿还的,结算中心垫付资金;收益率是在交易时确定的,不会受市场收益率波动的影响。
国债逆回购的手续费也极低,每10万元1天收费1元,每笔交易30元封顶.国债逆回购按期限分,从1天到182天不等。
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至于赚多少,主要是由交易时确定的利率和计息天数决定的。计算公式为:国债逆回购收益=借出资金*成交利率/365*计息天数-手续费
交易时确定的利率由投资者自己报价,可与交易对手达成交易;计息天数的计算比较复杂。根据国债逆回购新规,计息天数为资金实际天数。基本规则是:当天卖出,下一交易日计息。.
若到期日为交易日,资金可用,可通过账户进行其他投资,如继续操作国债逆回购、购买股票等,但不能提取到银行账户,当日仍计息;非交易日可顺延至下一交易日,顺延期间仍计息。下一交易日资金可用,当日不计息。
如6月29日,上交所100万元一天期国债以3.5%的利率进行逆回购,下一个交易日(6月30日)开始计息。由于是一天期,6月30日“到期”,当天可用,7月1日可用的资金,利息95.89元(100万元* 3.5%/365 * 1)
怎么操作?
一般手机炒股APP都有国债逆回购交易功能。
(以华泰证券张乐财富通APP操作为例)
进入后,先选择深圳逆回购或上海逆回购。深圳投资门槛1000元,上海投资门槛10万元。
后,选择喜欢的品种。比如选择上交所的1天逆回购,GC001。然后确定“卖出”利率,选择参与amo