很多小伙伴都听说过基金定投的优势，比如：按时按量自动进行基金申购的省时省力,分散风险,不怕市场下跌和大幅波动，投资成本持平；克服人性,摒弃追涨杀跌、高买低卖等非理性投资行为；积少成多,的另一种“节约”方式，养成了省钱的好习惯等等。(见结尾。) 　　

　　

　　有理财博主推荐你选择指数基金定投，认为债基或货币基金不适合定投。通过下面的数据分析，我们发现定投指数基金确实有其优势，但是定投稳健型基金也是一种很好的财富增值方式。 　　

　　

　　你为什么决定推荐指数基金？ 　　

　　

　　为什么推荐指数基金定投？原因是指数基金波动较大，先跌后涨的市场状态最适合定投，也就是业内常说的“微笑曲线”。只要在“微笑”下方的位置买入，最终就能获利。买入收益越低越好。当然，定投指数基金是建立在人们相信市场未来会转好的基础上的，盈亏反转只是时间问题。 　　

　　

　　这也与很多投资者不敢在低点入市相反。当市场下跌的时候，人们总会等待最低点的到来。高点卖，低点卖当然最好，但是我们很难对行情有准确的把握。定投可以适当防止投资者高买低卖，相对来说，定投是更适合大众投资的方式。 　　

　　

　　 　　

　　

　　如下图所示，易方达沪深300ETF和易方达裕祥回报债券更符合“微笑曲线”。 　　

　　

　　 　　

　　

　　注：图片来自智策基金投资平台。 　　

　　

　　如果图中红点的位置就是我们定投的时机，从2018年1月24日大盘最高点开始每个月定投，到2020年6月涨到前期高点结束，每个月定投100元。 　　

　　

　　 　　

　　

　　注：图片来自智策基金投资平台。 　　

　　

　　定投期间，基金累计盈利428元，收益率竟然达到了14%。至今累计收益率已达54.44%，这也是“微笑曲线”在定投中如此受关注的原因。如果在18年高点买入，未来两年绝对不会盈利，而且由于时间成本等因素，亏损会更大。虽然前期定投也是亏损的，但是19年初就扭亏为盈了。在市场下跌时购买的份额，在未来市场上涨时，会给投资者带来更丰厚的回报。 　　

　　

　　 　　

　　

　　注：图片来自智策基金投资平台。 　　

　　

　　债基基金不适合定投吗？ 　　

　　

　　如果宇翔回报债券是同时间、同金额、同频率定投，定投结束时收益率为17%，高于同期投资沪深300ETF，期间现金流一直稳定增长，投资过程相当愉快；但至今收益31.68%，不及指数基金的54.44%。 　　

　　

　　如果在定投之初就一次性投入这个债基，到6月20日收益率接近30%，目前收益率已经达到45%。定投的收益还不如刚开始的一次性投入。与定投相比，因为基金一直在稳定上涨，定投每期的投资成本都在增加,这类基金适合用一笔钱进行一次性投资。 　　

　　

　　 　　

　　

　　注：图片来自智策基金投资平台。 　　

　　

　　根据微笑曲线和以上分析，相比指数基金或偏股主动型基金，债券基金和货币基金更适合前期一次性投资。不过话又说回来，对于追求稳健投资的人，或者用每月工资余额进行投资的上班族来说，定投只是另一种“储蓄方式”，稳健基金定投是一种很好的理财方式。 　　

　　

　　对于定投指数基金或者主动偏股型基金，短时间内有亏损的风险，投资者要做好长期投资的准备。不管出于什么目的，前提是选择优质的基金。我们以前关于如何选择基金的文章也将 　　

　　

　　定投不用选择指数基金。市场上优秀的主动股票型基金也是定投的不错选择。投资首先要做的是风险匹配。将介绍如何挖掘适合定投的主动偏股型基金等其他重点。请多加注意。 　　

　　

　　特别声明 　　

　　

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