外汇交易成本主要由三部分组成：利差、手续费和隔夜利息。 　　

　　1.范围 　　

　　正规的券商，一般都是要向银行要报价的，不会只跟一家银行对接。银行为了保证自己的利润，肯定会在买入价和卖出价之间做差价。买入价大于卖出价，买入价-卖出价=价差。当然，有些做市商券商可以自己报价，也会有价格差异。 　　

　　从银行获得的利差称为裸利差。在此基础上，券商可以提高买入价，降低卖出价，增加买入价和卖出价的差价，也就是加一些点差。 　　

　　一般来说，利差是浮动变化的。正规券商大多是浮动点差，少数是固定点差。然而，我只听说过他们，但我从来没有见过他们。毕竟平台太多了，我只关注比较有效的和本金有保障的两个规定，其他的关注比较少。一般黄金的裸点差在0.3-1.0，即一手3-10美元左右，欧美货币对在0-4左右，即一手0-5美元左右(0是极少数情况，大部分是1-5)。我们这里说的是裸点差异。 　　

　　2.手续费 　　

　　有些平台，不做出点成绩，就当不了雷锋，就要盈利。有些平台，差价已经加大了，所以不会额外收取手续费。没有一般手续费的平台，涨价后的价差在0.25-0.5之间。 　　

　　3.隔夜利息 　　

　　隔夜利息很容易被大多数新手忽略。隔夜利息也是持仓的重要成本，尤其是喜欢做长线的人。 　　

　　关于隔夜利息： 　　

　　隔夜利息是指在外汇交易中，头寸必须在两个交易日之后交割。如果交易者在周二卖出10万欧元，投资者必须在周四交割，除非隔夜该欧元的持仓延期。北京时间早上6: 00，交易员将自动延期隔夜所有未平仓头寸，以便在到期前将原有外汇头寸转移至下一个交易日。 　　

　　相关头寸通常不会保持相同的利率互换点。这个利率互换点是基于相关的货币组合。这两种货币之间的隔夜掉期利率各不相同，并随着每日价格的变化而变化。例如，在某一天，外汇经纪人对美元/日元的利率互换点可能是0.50美元，对英镑/日元的利率互换点可能是2.0美元。账户中资金的未结头寸隔夜利息会增加或减少。 　　

　　如果客户是长(高)息货币，未平仓隔夜利息将加入账户资金。相反，相关的隔夜利息将从资金中扣除。 　　

　　特别说明：周四(部分周三)的正负隔夜利息会是平日的三倍，因为发货实际发生在周末后两天的周一。 　　

　　简而言之，隔夜利率有正有负，券商可以操纵隔夜利率。一般英国FCA和瑞士FINMA规定的隔夜利息会高一点。ASIC监管稍微低一点。如果隔夜利息为零或者买卖双方始终为负，基本可以判定为黑平台。很多时候，买卖是双向的，一正一负。 　　

　　需要注意的是，也有少数ASIC监管的平台，其隔夜利率为4/-4。但在FCA和FINMA的监管下，隔夜利率普遍较高。 　　

　　如果大部分操作都是日内交易，就不需要考虑隔夜利息。如果你喜欢长期持仓，就必须考虑这个交易成本。如果持仓超过一周，这个交易成本可能会抵消利差的优势和手续费的成本降低。 　　

　　一般持仓不到一周的交易者，只需要考虑利差和手续费，不会太在意隔夜利息。如果你持有长期头寸，你需要考虑隔夜利息因素。