一个
有一种保险，好像是兼顾了保障和理财。其实两方面都没做好，极其混乱。10年来国内销量极大，这种保险是万能险和重疾险的结合。
像平安智慧星、智慧星，在妈妈中知名度很高，很多妈妈都选择了这款产品。比如平安智胜人寿，智悦人寿主导成人市场。
最近后台很多朋友刚刚咨询了平安智能之星的这款产品。今天竹子就以这款产品为例，来分析一下我不推荐它的原因。
(很多人分不清智能星和智能星，智能星和智能星.再区分一下。智慧星是智慧星的升级版，但两者没有太大区别，产品形态和教育基金积累模式基本相同，只是一些细节不同(后面会讲到)。汤不换药！至于智慧和智慧，大概是说人话太多了吧~)
接下来我们分两部分来看这款产品：一部分是保障部分(重疾、身故、意外)，一部分是财务部分(可以钱生钱的部分)，然后综合看保障是否到位，财务部分表现如何。
先来看看智慧星的情况(以保费5000元/15年缴费为例):
一般推销员的销售词是：
一年5000块，连一天都是13块钱，还不够老师一包烟的钱，但是能买什么呢？孩子高中一年可以领4000元；大学阶段一年领1.2万；30岁结婚可以拿20万；60岁也能领几十万；即使中途得了重疾，依然可以赔付8万；一百年后，你可以留些钱给你的子孙.
老师的一包烟要这么多钱？说实话，不觉得激动的话肯定是假的！
但是我们既然买了保险，自然要在关注收益的同时关注保障，所以这样的万能险仅凭上面的文字和包装是不完整的。
那么，这种保险到底值不值得呢？在分析产品之前，竹子会直接告诉你答案：
万能险收益低：智慧星和智慧星的这些产品收益并不高，1.75%的保底结算利率是业内最低水平。同时，这种理财型保险范围很窄，绝大多数工薪族不适合购买。
保障成本高：,采用自然汇率。年轻的时候保障成本很低，但是随着年龄的增长，重疾风险的保费会上升，55岁以后的涨幅极其夸张。再过几年，万能账户的现金价值就会被扣除，所以万能险附带的重疾险的性质是消费型重疾险；
如果迷惑性极强：是因为预算有限而被万能险附加的重疾险便宜保费所吸引，那么很不幸，这个方案会导致被保险人的预算被占用，选择纯保障型重疾险产品的机会被错过，留给我们的只有痛苦的选择。
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接下来我们就从保障的角度告诉你为什么这类产品不是一个好的解决方案：
一、保障部分
(1)严重疾病：
1.疾病：智能星30种，升级智能星45种。相对于目前市场上热销的优质重疾险，45个疾病明显较差。虽然不提倡盲目追求百病，但是价格相当的话，为什么不买一个疾病保障齐全的呢？
2.保额：智星8万，智星12万。
竹子之前写过一篇关于重疾治疗费用和康复费用的文章，简单列举了几种重疾治疗费用，从5万到10万不等。如果加上后期的药物治疗费用，康复费用和护理费用等。他们几十万能搞定吗？
所以，这8万，10万，在大病面前真的是杯水车薪，可能还能负担得起手术费用。但是我们都知道，重疾最贵的不仅仅是手术费用，
为什么要注意轻症的保障？原因很简单，因为重疾理赔有很多理赔标准，不能一确诊癌症就赔付。但是，如果这些疾病不符合重疾的理赔标准，像原位癌这样的疾病其实是可以通过轻症获得理赔的。
这也是为什么目前大部分重疾险至少覆盖30种轻症的原因。
(2)死亡：
10万保额。
18周岁前，按缴纳的保费和保单账户最大值缴纳身故保险金；年满18周岁后，按基本保额(10万)与当期保单账户价值之和给付身故保险金，保险合同终止。
这里保单账户的价值是大家认为有利可图的部分。看完合同，竹子发现约定的保证利率是1.75%(到底高不高？你有判断力吗？目前市场上最高的保障利率在3%左右)，但是我们交的保费并不完全是我们“活钱”的本金，这里面还包括保障的成本等。需要扣除，也就是说能产生收益的钱只是一小部分。
(3)意外医疗：
一万元。保证到65岁，有俱乐部
保100%报销，无社保80%。竹子之前推荐的多款意外险，每年保费也就一百或二百元，就有几十万的身故伤残保障和几万的意外医疗保障了……
（四）豁免：
豁免这里倒是跟上了市场的步伐――双豁免。被保人重疾可豁免后续保费，投保人身故、全残或重疾也可免缴后续保费。
二、收益部分
既然是保险，那自然是要以保障为基础，如果可以在保障基础上提供理财部分，其实是很符合大众喜好的。只是如果保障不足、理财收益较差，就违背了用户投保这类保险的初衷了。
竹子翻出了智能星关于“保单账户价值”的定义：
即万能险保单账户的价值，它随着扣除初始费用后的保险费、保单利息计入保单账户而增加；随着保障成本的收取、保单账户价值的部分领取、年金给付而减少。
解释一下：
如果年保费是5000元，缴15年的话一共是7.5万元。假如我们此时忽略保障的成本，将7.5万看做整个生钱的本金，扣除初始费用后，保底利率是1.75%，靠这部分钱和这点利率去理财，为以后孩子的教育、婚嫁和养老提前存钱的家长们，可能要醒一醒了。毕竟中档利率和高档利率都不是和我们实打实约定好的，不能较真。
然而正常的逻辑还不是如此，有收益功能的钱是在7.5万元扣除了初始费用、保障成本费用，以及如果过程中从账户里取了钱的这部分，剩余的钱才是我们生钱的本金。
本金不多，谈何收益？
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所以，从保障上来讲，无论是之前的智慧星还是后来的智能星，显然，保障部分都严重不足，重疾保额、身故保额、意外保额都太低，一旦出险，这份保险起到的保障作用小之又小。
当然有人会说可以调整保额额度，提高额度。但是合同中明确写到：
在保险期间内，在结算日零时如果保单账户价值不足以支付保障成本，我们将按该结算日零时的保单账户价值收取保障成本，不足部分记为欠交的保障成本，同时保单账户价值减少至零。
解释：
保障成本提高时，保单账户的价值会降低，当保单账户价值的钱越来少时，要么我们继续缴钱，要么合同可能会终止（说好的保终身真的只是说说而已啊……）。
（如图，假如左边“流入”的金额不变，而右边“流出”的金额变多，那么中间的保单账户价值就会有流空的时候。）
从理财收益角度去看，保底利率过于低，别说余额宝比不上，就连银行存款也比不上；高利率虽然高，但是没有任何保障，业务员再怎么天花乱坠地讲述都是空口无凭。
那么，相比于购买智能星这类万能险附加重疾的产品，是不是有其他替代方案呢？
以同样30万保额为例，竹子提供了两种替代方案，仅供参考：
如果我们想给宝宝30万的重疾保障，看一下下列不同方案的差异：
天安健康源优享 vs 智能星
上述对比方案中，保障最好的是天安健康源优享。智能星2017只保45种重疾，没有轻症保障。而健康源优享保100种重疾，最多赔付4次。而且还有50种轻症保障，最多赔付5次。
更加重要的是，健康源优享缴费20年后，就保障终身，后续无需再交1分钱。保费也只是智能星的一半。
康惠保+擎天柱定期寿险 vs 智能星
如果想获得和智能星类似接近的保障，可以从0岁购买30万的康惠保，重疾保到70岁，每年缴费才630元。
18岁之后，购买擎天柱定期寿险，保到60岁每年的保费也仅仅为504元。如果预算有限，强烈建议采用这种保障方案，年度保费支出仅为智能星的四分之一。
省下来的钱可以进行投资理财、买房、家庭日常开支也是很好的，没必要把钱放在保险中。
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最后，竹子需要提醒大家的是，像智能星这类万能险+重疾产品，被设计出来就有其存在的道理，灵活多变是这类产品最大的优势。
但是对于普通人来讲，如果不追求万能险的灵活性，只是想买一份具有保障功能的保险，那就完全不适合了。
另外，对于要不要退保这个问题，因为不同的人收入和保险的配置情况不同，竹子很难给出一个明确的建议，这个需要大家根据自己的情况来定。
如果确定退保，是要承担一定损失的，这个之前有过详细的说明。但有一点要记得，一定是新买的产品过了等待期在退保，这样最稳妥、安全。
总之，希望大家都能选到适合自己的产品，买对产品很重要，否则当风险来临时，你的保险可能不仅是一杯苦酒，也可能变成一杯毒药。
