2016年和2017年是中国医美大致的阶段。两年时间，市场从蓝海变成红海。为了侵蚀眼前的利益，各种分期平台如雨后春笋般出现。当时各大医美分期平台在利息、额度、审批时间上都大大放宽了。大部分平台征信系统暂时没有纳入审核流程。
医疗和美国分期市场在一路狂奔。高峰时市场规模达到一千多家。据此前媒体报道，截至2016年底，医美分期整个市场的贷款额已经达到60亿。繁荣的背后，泡沫接踵而至。2017年初，相关医美中介骗贷现象被曝光，大量医美分期平台被过高的坏账率拖累，退出市场。就连百度钱花这样的巨头也在2017年上半年开始收缩医美分期业务，甚至出现了常驻人员离职的现象。
2018年，医美分期市场开始走向理性阶段。
相关数据显示，截至2018年底，医美分期平台数量已降至30余家。
退潮了，裸泳者被赶下台，强者的马太效应日渐显现。
2016年，美容院股东肖雷对分期机构的涌入印象深刻。“当时我们医院柜台上有五六家分期机构的宣传单。旺季的时候，分期机构的业务员也会主动帮我们接待客户，”他说。
当时医美分期平台的出现，让医美医院的生意变好了，手术根本安排不了。“当分期付款变得炙手可热时，我们每月30%到40%的订单是由分期付款机构介绍的，”肖雷说。
如今，这样的场景已不复存在。肖雷说，使用分期付款的顾客数量大大减少。“最近一个月，至少有二三十单是分期付款的。我们商店上个月分期支付了6笔订单，”他说。
客户少了，玩家也少了。“以前我们店和6个分期平台合作，现在只剩下2个，分别是贷和买。”北京一家医疗美容医院的经理李阳告诉《刘欣财经》。他说，这期间很多医美分期公司都不赚钱，甚至贴钱。如果风控不强，坏账高了也走不下去。
在李阳的记忆中，曾经合作过的6家医美分期机构，有3家因为坏账率太高退出了。“那时候他们还在做大学生生意，而且那个时候骗贷太猖獗了，不可能拿回很多钱，”他说。
医美医院一直占据医美分期市场的主导地位。“正规的医美医院通常只会选择品牌大、资金稳定的分期平台进行合作。”肖雷说。
从模式上看，医美分期业务无法像现金贷业务一样通过高利率来覆盖高坏账带来的损失。医美分期业务受B端医美医院限制。为了规避风险，大部分医美医院都不会推利率过高的分期产品。
“我们不接受利率高、贷款额度大的机构。我们现在接受的订单量基本都是3万到5万，”李阳说。
另外，医美分期机构的通过率越来越低。“现在很多人想做分期，但是一查征信就做不了了。每个月都有那么多人过不了审核。以前学生可以做分期，现在几乎没有分期公司会做学生业务。
医美分期行业的没落是从骗贷开始的。当医院与助贷机构、底层销售勾结，发现不做手术就能从分期机构拿到钱，骗贷的产业链就形成了闭环。
“这些贷款机构勾结底层销售，上有政策，下有对策。骗贷的回扣对他们来说太有诱惑力了”，一位医美分期从业者对刘欣财经表示。“有的业务员骗贷款至少能拿20个点，一个月骗七八万
“像陌陌贷款和仁麦这样的平台已经将客户的年龄限制设定为23岁，我们在2017年10月根据客户的年龄和信用记录进行了风险控制调整，”陌陌贷款的员工张雪飞说。
为了防范骗贷风险，医美分期机构也开始改变运营模式。星星计划销售告诉刘欣财经，现在星星计划只和做个体业务的医美医院合作，这也是为了防止贷款诈骗集团的团伙作案。
贷款诈骗的危害持续影响医美分期行业，热衷医美分期的出资人开始动摇。很多牌照方开始转向汽车金融等其他场景资产。
此外，2018年的P2P雷霆潮也加剧了医美分期的资金困境。一位业内人士对刘欣财经表示，“P2P新标准很难公布，很多债权人看了几波媒体报道后都不喜欢医美资产了。”
面对资金流的短缺，银行似乎成了分期机构的生命线。张雪飞向刘欣财经透露，目前大部分医美分期机构都是由城商行或小贷公司出资。
但是银行对医美资产的要求越来越高。“现在医美分期机构为了拿到银行的资金，必须提供一年以上的经营数据，尤其是坏账的数据。此外，医美分期机构也需要履约险。如果有坏账，履约险就保了。”张雪飞说。
据了解，银行资金基本单笔授信1亿元，小平台很难吃到，这也加剧了小平台的退出速度。
根据全联2018年底发布的《中国医疗美容行业年度发展调查报告》，医美分期机构数量从全盛时期的1000家左右下降到现阶段的30家左右。
“与其说行业进入稳定期，不如说行业的滥交期结束了。”在这样的形势下，稳扎稳打的平台机会更大。"
平台CRO张新阳对新流财经表示。他认为，在行业洗牌的同时，医美平台与机构合作趋势也在推动正规医美分期平台走向强者恒强的格局。具有专业背景、资金实力雄厚的大型分期产品，会逐步取代零散的中小型分期产品，占据市场的头部。
医美机构经历洗牌后，流量逐渐向头部平台和品牌机构倾斜。而对于医美分期机构而言，谁能拿到更优质的医美品牌资源谁就有更强大的竞争力。近几年医美分期行业大洗牌留下的是相对规范的玩家。在这个阶段，头部的竞争越来越激烈，竞争的落点之一在于风控能力。
对于医美分期行业的未来，张新阳充满信心。
“我认为医美分期和其他任何分期场景一样，只有模式回归业务本质、金融本质，考虑场景特性和用户特征，这样的模式才算合理，”他说。
