上周我给大家讲了一些提高基金收益的小技巧。其中提到了以基金的估值来判断买卖时间。
但是很多人疑惑:估值是什么意思?如何估值?基金的估值在哪里?
今天我们重点来看指数基金的估值判断。
什么是估值?
评估资产当前价值的过程是衡量价值的参考要素。简单地说,基金估值就是用来预测基金净值多少,让我们对于接下来的操作有个参考。
举个栗子:
我们在市场上看一只鸡,首先会看品种,土鸡还是肉鸡;感受鸡肉的质感,心里有个预期的价格。那就询价吧。如果售价高于预期价格,则为“低估值”,而当售价低于预期价格时,则为“高估值”。
同样,我们在做投资的时候,也要对资产进行评估,看是否值现在的价格。
如果觉得“被低估”,可以买;如果你觉得“被高估了”,那就要等。
估值的判断标准
对于基金来说,就是低买高卖赚钱,低估时买入,高估时卖出。那么我们如何通过估值来判断黄金买卖的时间呢?
估值方法很多,小鲸推荐几个常用指标。
1、PE(市盈率)
PE本身可以简单理解为企业目前盈利水平,投资多长时间能回本。.
再举个栗子:
举个例子,你花365元买了一只鸡,你期望在接下来的1年里每天下一个蛋。而这个鸡蛋的价格是50美分,那么你需要2年才能收回你的初始投资365元。
这里PE=2,表示还款期限为2年。
同样,隔壁老王也花了365元买了一只鸡,但预计这只鸡每天能下两个蛋,当年就能收回成本,PE=1。
相比之下,可以肯定的是,老王隔壁的鸡未来收益的概率更大。
因此,当我们选择基金时,PE较低,代表估值较低,安全边际高,有机会以较低的价格买入并获得高回报。
PE越高,越被高估,不适合购买。的PE百分比是90%,说明现在的PE高于历史上的90%,也就是估值比较高,要小心风险。
利润稳定的PE估值法适用于:成熟公司不适合无利可图或利润增长极高的行业。
毕竟一些新行业发展很快,给予较高的估值和预期也是合理的。
2、PB(市净率)
PB=总市值/净资产。
首先,我们要知道什么是净资产。
资产可以理解为一个公司的总价值,这些资产一部分属于债权人,一部分属于股东。属于股东的部分叫净资产。
所以市净率的含义可以理解为每一块钱净资产,你愿意花多少钱买。.
如果PB=1代表公司同样的市值和净资产,买公司即使不盈利也不会亏钱。
比如一个养鸡场,各种有形无形资产累计净值100万。
如果你用100万买下这个养鸡场,那么PB=1;如果1000万买,PB=10,显然很贵。
PB估值法适用于:容易计算,不易贬值,经营着与净资产密切相关的公司,如钢铁、水泥、银行、券商等。不适合轻资产互联网公司。PB无法衡量它们的真实价值。看起来他们净资产小,实际盈利能力强。
在哪看指数估值
现在市面上有很多工具对指数进行估值。让我给你介绍一个更方便的工具:指数红绿灯。.
支付宝里有个板块叫“指数红绿灯”。如果你是新手,什么都不懂,看看红绿灯:绿灯,黄灯预警,红灯停车,交通法规都是一样的。
当你看到亮绿灯的基金,值得持有;如果这个基金亮起黄色,它需要等待和观望;红灯的基金不建议买,持有就卖。
但是还需要结合基金的属性和历史走势来看,一般来说,你可以看看基金的评级,你可以买一个3星以上的。
即使是低估值的基金,如果业绩比较差,可能很长一段时间都是低估值,涨不起来。