停止基金智能组合服务！ 　　

　　

　　官方表示，招商银行“摩羯智投”、工商银行“爱投”等多家银行的智能投顾即将停止服务。 　　

　　

　　我们来看看招商银行的摩羯投资：7月1日起将不再提供相关投顾组合服务。. 　　

　　

　　 　　

　　

　　再看工行的智能投顾“爱投”:工行表示，为落实监管要求，根据相关协议，该行将于2022年6月30日起终止AI投协议并终止相关投顾服务。 　　

　　

　　 　　

　　

　　一直关注的投资者应该不会感到意外。这件事已经有苗头了。去年底，招商银行和工商银行暂停了智能投顾结合服务。 　　

　　

　　事实上，除了工商银行和招商银行，其他银行也或早或晚地按下了智能组合服务的暂停键。比如中国银行、中信银行、江苏银行等多家银行，智能投顾服务暂停。 　　

　　

　　圈内消息称，今年6月30日，银行渠道的“智能投顾服务”可能会“全线”全部下线。 　　

　　

　　两大“下线”原因剖析 　　

　　

　　相信大家看到这里都会很困惑。为什么会这样？政策不是鼓励资金投资商业吗？我来和大家说说博姐的观点。主要有两点。第一，此“基金投顾”非彼“基金投顾”。 　　

　　

　　严格来说，很多银行提供的智能基金组合服务是基金组合销售服务。 　　

　　

　　备注：仅招商银行、工商银行、平安银行获批试点基金投资。 　　

　　

　　即使是已经获得投顾业务试点资格的招商银行，服务协议也显示提供“基金组合销售服务”。 　　

　　

　　 　　

　　

　　这里面有很多门道！ 　　

　　

　　显然，银行渠道目前提供的“投资服务”并不是纯粹的、经过认可的基金投资服务。其本质是基金的组合销售，与接受充分授权、做出交易决策的经批准的基金投资托管机构有很大区别。 　　

　　

　　卖的时候容易引起投资人的误解。第二，监管平台不对应。 　　

　　

　　具体来说就是基金公司、证券公司等。开展投资和护理业务，对应的监管部门是证监会，他们的基金投资和护理业务资格也是由证监会审核的。 　　

　　

　　银行的基金投资业务资质自然是证监会审核的。招商银行、工商银行、平安银行的基金投资试点资格也是证监会批准的。 　　

　　

　　不过银行渠道还有一个监管部门，银监会。 　　

　　

　　如果银行渠道提供基金投资服务，此时很容易在证监会和银保监会之间产生“跨区域”，也可以称之为“监管空白”。看起来没什么问题，但是投资纠纷会比较难处理。 　　

　　

　　基民该怎么办？ 　　

　　

　　各大银行停止基金智能组合服务后，对现有投资者会有什么影响？如何操作？大家别慌，组合虽然不提供服务了，但是基金、资金还在。 　　

　　

　　以工行为例，智能投顾服务将于6月底正式停止。工商银行将继续通过手机银行的AI投资板块提供资产查询和产品赎回服务。投资者也可以投资组合或投资组合中任何基金的形式赎回。 　　

　　

　　如果不选择赎回，工行将在7月底对基金组合进行拆分，手机银行也显示为单只基金的持有形式，对应单只成分基金的申购、赎回和查询服务。 　　

　　

　　简单来说： 　　

　　

　　(1)现在及7月中旬前，可以以整个投资组合或投资组合中特定基金的形式赎回；(2)7月底起，以单只基金的形式展示，可申购、固定、赎回等。额外跟大家分享下bo姐的操作看法： 　　

　　

　　a股近期走势特别强劲，有一定势头，但不排除调整的可能。 　　

　　

　　因此，在投资组合中，投向热门、高估赛道的基金，可以中轻度减仓，落袋为安；其它基金可以考虑继续持有、等待甚至一些质量较好的老牌基金都可以定投。 　　

　　

　　 　　

　　

　　几大投顾渠道PK 　　

　　

　　喜欢基金投资服务的小伙伴不用担心。除银行渠道的投资服务外，基金公司及其子公司、券商、第三方基金平台均可提供经批准的全权委托投资服务。 　　

　　

　　截至2022年6月20日，公开信息显示，全国共有60家机构获得基金投资及照护业务试点资格。包括 　　

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不过，公募基金及子公司、券商、第三方独立销售机构，不同机构的优势有很大不同。

第一，公募基金及子公司。

从投研实力来看，基金公司一直扎根于投资研究和管理基金产品，投研体系健全，优势不言而喻。它们也更懂金融投资，基金投顾策略更加丰富，场景化十足。

尤其是首批5家试点的基金及基金子公司，开展基金投顾业务试点时间长，上线策略更多更完善。

　　

　　

截至2021年10月31日，根据公开资料不完全统计。

　　

第二，证券公司。

券商是基金投顾业务中一大支柱性力量，目前有29家券商获批，堪与基金公司的25家分庭抗礼。

相对来说，证券公司各方面实力比较均衡，它们长期扎根于投资市场，投研是其强项之一。

　　

此外，券商还很接近投资者群体，有很广泛的证券从业人员，服务密度较高。

不过，证券公司的基金投顾范围较为狭窄，局限于已有该证券公司证券账户的投资者。

第三，三方独立销售机构平台以及银行。

虽然当下银行渠道“基金投顾”按下停止键，但大家别急着否定银行渠道做“基金投顾”。

　　

事实上，银行的陪伴服务正在逐渐提升，也有越来越多银行开放APP私域阵地，引入更多专业的资管机构、创作者等，营造投资“陪伴”环境。

因此，bo姐觉得，在明确了组合涉及资产类别、监管归属后，相信银行渠道会迎来更规范的运作，值得纳入进来合并分析。

具体来看，银行和第三方独立销售机构，在投研、策略构建等方面，处于三大渠道中的弱势地位。

不过，第三方独立销售机构平台和银行的另一个优势格外突出，它们更像基金超市，产品种类多，而且更加贴近投资者群体，人群也更加广泛。

尤其是蚂蚁基金、理财通等，在大数据、UI设计方面优势显著。

最后跟大家总结下bo姐的观点：在几个渠道中，基金公司以及基金子公司的投研实力、投资策略，都可圈可点，场景化特征也很鲜明，值得大家重点关注。

此外，很多基金公司在拓展服务范围，在“理财-基金-投顾管家”就可以看到，投顾策略也很丰富。

这样，可以把基金公司的专业+互联网公司的数据、UI设计相结合，值得我们重点挖掘。Bo姐后面也会跟大家跟进分析，大家拭目以待。

　　

　　

好啦，今天先跟大家写到这，大家有啥问题记得文末留言~

　　

【风险提示】本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。基金有风险，投资需谨慎。