(本文由微信官方账号月升投资公司(yslcw927)整理，仅供参考，不构成操作建议。自己操作的话，注意仓位控制和风险。) 　　

　　

　　盯住成交量 　　

　　

　　股市有句老话：交易量是骗不了人的。这句话有一定的道理。在集资、募集、出货阶段，庄家可以用各种技术指标欺骗投资者，但成交量是骗不了的。因为股票要涨，就要有主动买入，主动介入，也就是买的人多了，股价自然就涨了；相反，大家都在不惜代价地抢着卖，股价就会下跌，这在成交量上可以体现得更清楚。 　　

　　

　　成交量是指个股或大盘的总成交量。市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况。成交量是判断市场走势的重要指标。在表单中用一个垂直的列来表示(如图)。 　　

　　

　　成交量的计算方法： 　　

　　

　　交易量=内外部交易，当日交易量等于当日主动买入交易(外部交易)和主动卖出交易(内部交易)之和。 　　

　　

　　成交量反映了供求关系。股票的成交量反映了股票对市场的吸引力。 　　

　　

　　供不应求的时候，人群涌动，我们不得不购买，交易量自然会放大；反之，供大于求，市场冷清，买盘稀少，交易量必然萎缩。 　　

　　

　　一般情况下，交易量大、价格上涨的股票往往更好；成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票盘整阶段，市场交易不活跃。 　　

　　

　　所以股价一涨，肯定会有配合的成交量，说明庄家在大量买入股票，此时股民要紧跟。 　　

　　

　　另外要掌握一个基本原则，就是如果一只股票长期横盘三个月或者半年，某一天成交量突然放大，一定要及时杀跌，因为庄家很可能开始行动了。 　　

　　

　　散户一定要注意股价底部放量的情况，因为这类股票一旦开始上涨，幅度会相当大。但需要注意的是，如果横盘震荡区间突破，一定要及时止损，否则后果很严重。 　　

　　

　　相对低位的放量震荡，推高建仓 　　

　　

　　(一)形态示意图 　　

　　

　　(二)形态意义 　　

　　

　　(1)经过长时间的下跌和多次反弹，股价始终运行在下跌通道中。由于主力的介入，股价出现了以吸筹为目的的放量震荡，突破了下跌趋势的压制。 　　

　　

　　(2)在当时的做空市场中，一般投资者判断这是一次反弹，反弹后股价会继续下跌。所以大部分投资者都采取了获利出局，逢高减持的手段，这也是股价在拉升过程中出现放量波动的原因。通过推高主力，迅速达到吸纳大量廉价筹码的目的。 　　

　　

　　(3)主力吸收了部分短线抄底盘和大量割肉盘后，在推升过程中消化了前期下跌中的成交密集区，打开了未来上涨的空间。 　　

　　

　　(4)配资后，由于大市场做空氛围没有得到有效扭转，主力在高位以弱势形式任由股价随大势上下波动，不断沉淀筹码，等待市场机会的到来。一旦市场行情转暖，或者出现板块联合上涨，或者这种主力引导的未来市场行情展开，控盘主力就开始大幅上涨。 　　

　　

　　(三)实例分析 　　

　　

　　 (1)在长期下跌过程中，股价震荡推高，走出强势形态，应高度关注。尤其是最近千股以上市场很多股票的盘面变化，说明市场行情在资金的介入下已经悄然发生了变化。 　　

　　

　　(2)事实上，在严重下跌的末期，很多有远见的主力采取了刻意打压的方法，制造恐慌性抛售，同时开始吸纳。 　　

　　

　　(3)最难区分的是，在长期的下跌中，股价经历了几次反弹再反弹再下跌，并且在每次反弹中，都会有较大的成交量放大。如何判断反弹在哪里，主力在哪里推高仓位，非常关键。我们必须从市场最本质的原理出发，深入分析以下情况：一、k线震荡形态在成交量推高的过程中，主力为了快速吸纳而不完全扭转市场氛围，会采取断然措施。二是判断个股在整个市场中与大盘的关系；第三，注意跟踪观察和确认。如果后面股价回到下跌通道，说明前期还是反弹。 　　

　　

　　放巨量缓慢推高、高位横盘、直接拉升 　　

　　

　　(一)形态示意图 　　

　　

　　(二)形态意义 　　

　　

　　(1)股价从相对低位巨量上涨，缓慢上涨，相对量能在波段内高位萎缩。 　　

　　

　　(2)股价处于相对高位，长期横盘，用时间消磨投资者持股信心。 　　

　　

　　(3)在横盘位置，量能呈现递减状态，而在k线形态中，主力往往制造吸引越来越多人的格局，加重持股心理压力。 　　

　　

　　(4)这种股票在相对高位横盘，有两个 　　

种原因，其一是该股基本面业绩较好，如采取打压股价进行洗盘，反而会导致更多的短线资金逢低介入;其二主力后续资金不 足，缺少实力，采取更为彻底的形态洗盘，将有更多的中线筹码抛出，主力无力承接。所以其多维持横盘之势等待大势机会借助市场人气推高股价。

　　

(三)实例分析

　　

(1)股价放巨量上涨，说明此时筹码散乱，上方抛压较重，在A处随着一根反叛线的出现，低位介入的获利盘及前期的解套和高位的亏损割肉盘纷纷涌出。经过调整股价再次放量上攻，在持股心态极其不稳的情况下，又有部分筹码抛出。

　　

(2)待股价持续走强到B处时，即使创出新高，量能也不能再度大幅放大了，说明经过前期主力推高介入吸纳了一部分筹码外，随着股价的走强和短线资金的出局，股民的持股心态已经较为稳定。

　　

(3)股价在击穿短期均线进行洗盘后，在C处进行了一次拉抬，但在股价创新高时，巨大的获利盘使上行压力变得极其沉重，股价不得不回调整理。

　　

(4)主力利用长时间的横盘消磨场内短线持股信心，同时还保持着上行通道不被破坏，维持着中线持股心态。希望在未来的市场中能借助市场人气推高股价。

　　

(5)主力在D处再次试图进行拉升，但是由于前期缺少必要的洗盘，股价在创新高时压力依然沉重。

　　

(6)此时主力借势做出诱多形态打压股价，并在E处以双阴线进行彻底洗盘。由于浮动筹码的出局，在此后的走势中，股价以较轻的走势轻松创出新高，开始了拉升。

　　

(7)在拉升的初期，获利盘与追高盘进行了充分换手，量能温和放大，股价被拉升至G处，此时一个主力控盘的庄股形态完全展示出来，并被后知后觉的技术人士大力推荐，持有者出现严重的惜售情绪，股价在场外买盘的推动下被轻松推高。

　　

成交量应用的几个小技巧

　　

(1)在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后势仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转;同理，股票的第一个无量涨停，后势仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

　　

(2)放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场追进眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现像皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

　　

(3)在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

　　

(4)下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢停损出局。

　　

(5)高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓;高价区无论有无利多利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

　　

(6)成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档;同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。天量天价，地量地价

　　

(7)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束;在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

　　

(8)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

　　

(9)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

　　

(10)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

　　

(11)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

　　

(12)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

　　

(13)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，除权后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。

　　

(14)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

　　

(15)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

　　

※“八阶律”详述如下

　　

阶段一、量增价平,转阳信号：股价经过持续下跌的低位区,出现成交量增加股价企稳现象,此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱,凹凸量差比较明显,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货为中线转阳信号,可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”,则说明股价上行暂时受挫,只要上升趋势未破,一般整理后仍会有行情。

　　

阶段二、量增价升,买入信号：成交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入与庄共舞。

　　

阶段三、量平价升,持续买入：成交量保持等量水平,股价持续上升,可以在期间适时适量地参与。

　　

阶段四、量减价升,继续持有：成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。

　　

阶段五、量减价平,警戒信号：成交量显著减少,股价经过长期大幅上涨之后,进行横向整理不在上升,此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线,无论有无利好利空消息,均应果断派发。

　　

阶段六、量减价跌,卖出信号：成交量继续减少,股价趋势开始转为下降,为卖出信号。此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交量(见阶段八),跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。

　　

阶段七、量平价跌,继续卖出：成交量停止减少,股价急速滑落,此阶段应继续坚持及早卖出的方针,不要买入当心“飞刀断手”。

　　

阶段八、量增价跌,弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,即使股价仍在下落,也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”,所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生,适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”,那么更应果断地清仓出局。

　　

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