很多朋友喜欢在支付宝、田甜基金之类的平台上买基金，然后定投的时候会发现普通定投和智能定投的选项。这时，他们开始产生疑问：这种智能定投和普通定投有什么区别？应该如何选择？今天就来聊聊这个话题。 　　

　　首先说一下普通定投。普通定投是指我们设置好定投金额和扣款频率后，到时候系统会自动从我们的银行卡或账户余额中扣除相应的金额来购买基金。比如我们每周四设定某只基金100元，那么每周四系统会自动帮我们以100元买入这只基金。所以普通定投是一种固定时间(每周四)、固定费率(每100元)的资金投入方式。 　　

　　普通定投很好理解，那么智能定投呢？一句话：智能定投是一种固定时间、无额度的基金投资方式。我们先来看看支付宝上的智能定投。其策略是均线策略。 　　

　　要理解均线策略，首先要明白什么是均线？大家都知道基金每天都有净值(也就是基金的价格)，所以我们把每天的基金净值用一条线连接起来，也就是均线。用一条线把周价格连起来，也就是周线，把第30天的价格连起来，也就是30天移动平均线。100天价格串联起来，就是100天移动平均线。 　　

　　明白，那么什么是均线策略呢？也就是我们可以选择一个指数作为参考指数，比如创业板指数，比如沪深300指数，中证500指数。均线也是可选的。我们可以选择180日均线，250日均线，500日均线。 　　

　　假设我们选择创业板指数和180日均线作为参考。然后当指数收盘价在180日均线以上时，根据不同的幅度，按照一定的比例减少定投金额。具体比例，可以看支付宝上智能定投的详细介绍。 　　

　　当指数收盘价低于180日均线时，根据不同的区间，按照一定的比例增加定投金额。换句话说，在市场高的时候少投资，在市场低的时候多投资。那么具体效果如何呢？根据支付宝自己的数据回测，收益率优于普通定投。 　　

　　说完支付宝的智能定投，我们再来看看田甜基金的智能定投。目前田甜基金的智能定投有三种策略，其中两种是获利策略，分别是目标获利定投和移动获利定投。其实这两种获利回吐法，我之前给大家介绍过，就是目标收益获利回吐法和最大支取获利回吐法。 　　

　　先说目标收益止盈法，就是我们设定一个目标收益，比如20%，那么当我们投的基金有20%的收益率时，系统会自动帮我们赎回基金。 　　

　　最大回撤止盈法(移动止盈定投)设定一个目标收益，假设也是20%，然后设定一个回撤率比如10%。那么，如果基金收益率超过20%，继续上涨，我们就继续持有。而当我们投的基金有10%的回撤时，系统会自动帮我们赎回基金。 　　

　　此外，田甜基金还有一个智能投资策略。这种策略根据参考指数的估值来确定固定投资额。假设我们选择沪深300指数作为参考指数，那么当沪深300指数进入低估区时，系统可以帮助我们将所选基金的定投翻倍。这样做的目的是在市场低的时候多买，在市场高的时候少买。 　　

　　所以，其实无论是均线策略还是智能投顾，目的都是帮助我们在大盘低的时候多买，在大盘高的时候少买。根据历史回测数据，确实有一定效果。但是，我自己没有用智能定投。主要原因如下： 　　

　　第一，我对自己选择的基金，对当时的市场是高估还是低估，心里有一个判断。我不需要用这些策略来指导我的投资。 　　

　　第二，目标止盈法和最大回撤止盈法都不完善。还需要结合市场情况来使用。何时止盈，我自己判断。 　　

　　所以我没有在这些软件上使用智能定投的功能。不仅如此，我连普通定投都不用。我做的所有定投都是每周手动买入，然后根据市场情况和估值决定是增加定投，还是暂停定投，还是增加单笔投资。 　　

　　我觉得做个人智能投资真的有点鸡肋。小白不知道原理，也不会设置参数来使用。而能投资的人，都有自己的方法，不需要。对于大多数朋友来说，其实普通的定投就够了。 　　

　　文/胡睿理财作者已发布《24天理财精品课：决定你一生的财富》，专注理财科普，让更多人重新认识理财。