第六章金融创新和金融发展 　　

　　

　　 　　

　　

　　一、金融创新的内涵，金融创新与金融发展的辩证关系 　　

　　

　　(一)金融创新的内涵 　　

　　

　　1.金融创新是突破资源配置的时空限制，通过金融领域内各种生产要素的重新组合和创造性变化，创造和生产新事物的过程。 　　

　　

　　2.从宏观、中观和微观三个层面理解金融创新的内涵： 　　

　　

　　从宏观上看，金融创新融入到整个金融体系的发展过程中，即金融创新是在金融领域建立一种新的生产函数，对各种金融要素进行重新组合，为追求盈利机会而形成的一系列市场变化。 　　

　　

　　从中观角度看，金融创新可以理解为金融领域某些具体内容的创新，即金融创新是为了更好地获取金融信息，完成金融交易，满足经济发展需要而进行的金融工具、金融制度、金融市场、金融机构等活动的创新。 　　

　　

　　从微观上看，金融创新可以与微观金融相结合，即金融创新是为了满足社会金融需求和自身盈利目标，在金融风险可控的条件下，创新金融产品和服务、经营理念和模式，提高自身发展效益和社会经济效益。 　　

　　

　　3.从具体内容来看，金融创新包括金融产品创新、金融组织创新、金融制度创新和金融市场创新。 　　

　　

　　(2)金融创新与金融发展的辩证关系。 　　

　　

　　1.金融发展的内涵：在金融总量(金融工具和金融机构的种类和数量)增长的基础上，提高金融体系的效率，可以促进经济增长和经济结构优化。 　　

　　

　　2.金融创新促进金融发展。 　　

　　

　　(1)金融创新提高了金融机构的运行效率。 　　

　　

　　(2)金融创新促进了金融市场的发展。 　　

　　

　　(3)金融创新促进金融体系的完善。 　　

　　

　　3.金融创新阻碍金融发展。 　　

　　

　　(1)金融创新增加了金融机构和金融市场的脆弱性。 　　

　　

　　(2)金融创新增加了金融监管的难度。 　　

　　

　　(3)金融创新可能积累金融风险。 　　

　　

　　二、近年来，我国推进金融创新的重大举措和成果 　　

　　

　　(1)在金融产品创新方面，移动支付等电子支付方式的发展带来了支付方式的创新；以供应链金融为代表的企业融资模式创新。 　　

　　

　　(2)金融组织创新方面，放宽外资金融机构准入；金融企业发展起来了；智慧银行建设加快推进。 　　

　　

　　(3)金融市场创新方面，建立多层次股权市场，推进股票注册制改革，多渠道推进股权融资；促进债券市场健康发展，推动债券市场金融产品创新，大力发展资产证券化，稳步扩大债券市场规模，探索市政债券，推动完善债券市场机制，加强债券市场基础设施建设，稳步推进债券市场开放，推进一带一路建设；扩大资本市场有序开放。 　　

　　

　　(4)在金融制度创新方面，推进金融监管创新，创新金融监管工具和宏观监管模式；推进金融开放创新。 　　

　　

　　三。近年来中国重点金融领域的创新探索与实践 　　

　　

　　普惠金融的创新和发展 　　

　　

　　1.普惠金融的内涵：普惠金融是指基于机会均等和业务可持续发展的要求，以可承受的成本向有金融服务需求的社会阶层和群体提供适当、高效的金融服务。 　　

　　

　　2.鼓励普惠金融产品和服务创新的措施： 　　

　　

　　(1)创新面向小微企业、高校毕业生、农民等的小额信贷。 　　

　　

　　(2)增加股份转让系统的融资品种 　　

　　

　　(五)充分发挥互联网在促进普惠金融发展中的作用，鼓励网络支付机构促进电子商务发展，引导点对点借贷缓解融资贵、融资难等问题。 　　

　　

　　3.普惠金融的发展成就： 　　

　　

　　(1)普惠金融的政策体系不断完善。 　　

　　

　　(2)普惠金融的制度体系日益丰富。 　　

　　

　　(3)数字普惠金融创新持续深化。 　　

　　

　　(4)普惠金融商业模式创新。 　　

　　

　　(二)绿色金融的创新与发展 　　

　　

　　1.绿色金融是支持环境改善、应对气候变化和资源节约利用的经济活动，即在环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域为项目投资、项目申请和风险管理提供的金融服务。 　　

　　

　　2、绿色金融发展的意义3360 　　

　　

　　(1)有助于加快中国经济绿色转型，支撑生态文明建设； 　　

　　

　　(2)有助于推动环保、节能、新能源等领域的技术进步，加快培育新的经济增长点，提高经济增长潜力。 　　

　　

　　3.支持绿色金融投资的一系列激励制度： 　　

　　

　　(1)通过再贷款、绿色信贷支持财政贴息、设立国家绿色发展委员会基金等方式推动绿色金融发展； 　　

　　

　　(二)充分发挥证券市场支持绿色投资的作用，统一绿色债券的界定标准，鼓励符合条件的绿色企业融资和再融资，支持绿色股票指数、绿色债券指数及相关产品的开发，逐步建立和完善上市公司和发债企业强制性环境信息披露制度。 　　

　　

　　(3)发展绿色保险和环境权交易市场，按程序制定和完善环境污染责任保险法律法规，推进 　　

建立环境权益交易市场，发展各类环境权益交易工具。

　　

（4）支持地方发展绿色金融，鼓励有条件的地方通过专业化绿色发展机制、设立发展基金等撬动更多的社会资本投资绿色金融。

　　

（5）广泛开展绿色金融国际合作，在二十国集团框架下推动形成全球共同发展绿色金融的理念。

　　

4、我国“三大功能”、“五大支柱”的绿色金融发展思路。

　　

充分发挥绿色金融的资源配置、风险管理、市场定价三大功能。

　　

（1）通过货币政策、信贷政策、监管政策、强制披露、绿色评价、行业自律、产品创新等，撬动金融资源向绿色转型项目、碳捕集与封存等绿色创新项目倾斜。

　　

（2）通过气候风险压力测试、环境与气候风险分析、绿色与棕色资产风险权重调整等工具，增强金融体系管理气候变化相关风险的能力。

　　

（3）建设全国碳排放权交易市场，发展碳期货等衍生品，通过交易为碳排放合理定价。

　　

完善绿色金融发展“五大支柱”：

　　

（1）完善绿色金融标准体系；

　　

（2）强化绿色金融监管和强制性要求。

　　

（3）逐步完善激励约束机制。

　　

（4）不断丰富绿色金融产品和市场体系。

　　

（5）积极拓展绿色金融国际合作空间。

　　

（三）金融支持精准扶贫的创新与发展

　　

1、定义：金融支持精准扶贫是指瞄准脱贫攻坚的重点人群和重点任务，精准对接金融需求，精准完善政策措施，精准提高工作效率，坚持精准支持与整体带动结合，坚持金融政策与脱贫政策结合，坚持金融创新与风险管理结合，以发展普惠金融为根基，全力推动贫困地区金融服务到村到户到人，使每一个有金融服务需求的贫困人口都能享受到现代化金融服务。

　　

2、措施：（1）精准对接脱贫攻坚多元化融资需求。

　　

（2）引入新兴金融业态支持精准扶贫，多渠道提供金融服务。

　　

（四）金融创新支持小微企业和民营企业的发展

　　

小微企业和民营企业是新动能培育的重要源泉，在加快经济发展、促进就业增加、激活创新动力等发挥重要作用。

　　

1、运用金融科技等手段，加大金融科技等产品服务创新。

　　

2、推进小微企业应收账款融资专项行动。

　　

3、设立民营企业债券融资支持工具。

　　

（五）信用创新与社会信用体系建设

　　

社会信用体系：是社会主义市场经济和社会治理的重要组成部分。

　　

1、依据：法律、法规、标准、契约

　　

2、基础：健全覆盖全体成员的信用记录和信用基础设施网络

　　

3、支撑：信用信息合规应用、信用服务体系

　　

4、内在要求：树立诚信文化理念、弘扬诚信传统美德

　　

5、奖惩机制：守信激励、失信约束

　　

（六）金融消费者权益保护体制机制的创新与发展

　　

金融消费者是金融市场的重要参与者，也是金融业持续健康发展的推动者。坚强金融消费者权益保护工作是防范、化解金融风险的重要组成部分，对提升金融消费者信心、维护金融安全与稳定、促进社会公平正义和社会和谐具有积极意义。

　　

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