有朋友相信私芽，三线城市，家庭月总收入15000元，月结余5000元。在目前的市场环境下，基金应该定投还是存银行定期理财？ 　　

　　年结余6万左右，家庭整体收入和存钱能力都挺好的。要知道，2019年央行统计的人均存款只有5.5万。如果只做银行存款，目前的利率水平还会继续下降，显然利率收益赶不上资产缩水的速度。但目前全球市场形势复杂，a股波动频繁。股市和基金都有比较大的风险。所以朋友会问应该是定投还是定期理财。 　　

　　首先需要明确的是，银行定期理财和基金定投都存在风险，只是风险程度不同。对于理财来说，就是风险收益对等原则，即收益越大，风险越大。一般银行存款的风险是R1(保本保息)，银行定期理财的风险是R2-R5。除了货币型和纯债型产品(纯债型产品最近没有停过，呈现连续负收益)，其他类型的基金基本属于中高风险和高风险。所以建议，无论在什么市场环境下，都要先测试自己的风险承担能力和风险偏好，再做产品配置和组合。不建议配置单一理财产品。 　　

　　举个配置的例子，供类似情况的家庭参考。有家庭存款20万，每月家庭总收入15000元，每月余额5000元。这个家庭属于理财家庭生活中的家庭成长期，是典型的四老一小阶段。巴德的财务分配方案如下： 　　

　　1.现有20万存款，50%存入银行(智能存款或大额存单)，30%用于购买国债或银行的持续性理财产品(风险等级不高于R3)，15%用于基金或股票配置，5%用于家庭保险配置。其中，存款理财部分需要考虑资金的流动性，以备不时之需。 　　

　　配置理由：家庭收入上升，抗风险能力提高。但由于子女费用增加，父母健康风险增加，理财风格以稳健为主。建议高风险产品不要超过20%。同时，应适当配置商业保险，主要是寿险和重疾险，以避免家庭中的意外风险，尤其是家庭经济支柱需要首先得到保障。 　　

　　2.对于新增收益，每月5000元，建议分成三份：一份用于货币基金定投或流动资金活期理财，一份用于指数基金和股票股票型基金定投，一份用于银行定期理财。比例建议为1:2:2，这样对于新增部分，高风险投资占40%左右，作为收益增加部分。由于其基数部分较小，风险可控。 　　

　　以上建议给朋友们。不是简单的区分基金定投和银行定期理财，而是要根据风险承担能力和偏好，结合家庭生命周期进行资产配置和理财规划。市场环境千变万化，我们最好以配置组合的方式进行资产规划。