在年内净值暴跌36%后,7月23日,信达澳银基金宣布旗下一只债基正式清盘,明日起进入清盘程序。
一直以来,大家都认为债券基金风险较小,但越来越多的人发现,近年来,一些债基的跌幅甚至比股票混合型基金还要大。为什么?还能买债吗?
其实就各类基金而言,债券基金整体来看确实风险较小。然而,近年来,许多发债企业经营困难,现金流紧张。后来出现了债券到期却没钱还的现象,也就是通常所说的“债券违约”。这会导致债券价格大幅下跌,或者评级机构下调债券评级和估值,使得持有该公司债券的基金也倒霉。
今年信达澳银纯债(002554。OF)被抓了,踩了两个债券的雷。Wind数据显示,截至7月22日,该基金净值已暴跌36.06%。对此,基民有话说。
(以下网友评论来自基金投资App讨论社区)
答:大神的投研团队和基金经理都是有名的!基金也出名了,上了黑名单。观点:这位网友已经开启了嘲讽模式,但是这锅基金公司和基金经理还是要背下来,跑不掉的,因为一个基金一年踩两个雷实在是不合理。对于很多人来说,买基金要看基金公司的品牌和基金经理的能力。这样的表现估计会吓到很多人买他们的基金。从这家公司的资产管理规模来看,今年两个季度也是连续下滑。
(截图来源:Wind)
我认为债基是安全的。似乎根本不是小意见:整体来看,债券基金的风险还是比股票混合基金小。从风险收益来看,都是股票型基金& gt混合基金>。债券基金& gt货币基金。这个债基之所以会大跌,主要是因为重信用债爆发了,这两个债的仓位还特别高,导致亏损很大。
据Wind显示,信达澳银纯债成立于2016年5月5日。今年一季度净值两次暴跌:1月25日12.42%,3月19日21.42%。之后,基金业绩从未放缓。目前已经跌了36%以上,不仅债基垫底,各类型开放式基金也是如此!
有人会说,踩雷不是没听说过,但是跌这么多太夸张了。先说这个基金为什么跌得这么惨。
今年年初,1、踩雷2只债券:基金踩了雷霆债券16信威01和债券16三宝02。
2、基金持有这2只债券的仓位很高:16鑫威01仓位高达51%,16三胞02仓位超过20%。
(截图来源:Wind)
有人疑惑,一个债基怎么敢把这么高的仓位押在这两只债券上?其实它之前投资的两只债券仓位并没有那么高,只是因为两只债券停牌,基金继续赎回,基金经理只能卖出其他债券,导致两只债券的仓位被动增加。
(截图来源:Wind)
该基金的经理在今年的季报中也有解释,但对基金的暴跌如此轻描淡写,大概让持有人感到心寒:
(截图来源:信达澳银纯债2019年一季报)
现在基金清算可以说是结束了,但是对于基民来说,只能是咬碎牙齿往肚子里吞。
由于基金中报尚未披露,我们只能看到截至去年年底的基金持有人最新信息。可见个人和机构一直在赎回。截至去年底,个人仍持有933万份,机构也有近793万份。如果在今年一季度雷爆之前没有大量赎回,那就只能种了。
(数据来源:Wind)
(绝对值戴贤喜)