一般来说,主动型基金(主要是明星基金)多为混合型基金,在股市和债市之间做取舍时,熊市和震荡市往往更有优势;指数基金在牛市中相对较强。
那么,有没有可以兼得的基金呢?
答案是:指数增强型基金。
这类产品兼具主动基金和指数基金的优点。在跟踪指数的同时,依靠基金经理的主动管理能力来超越指数。通常他们80%的仓位用来跟踪指数,剩下20%的仓位人工操作,扮演基金经理的角色。
Ps:虽然大部分增强型基金能跑赢指数,但也有少数增强型基金“被削弱”,基金经理拿钱也跑赢不了指数。
大概有15只沪深300指数增强型基金,成立于三年前,收益相对稳定。
我从名单里选了三个好的,兴全沪深300指数,郭芙沪深300指数,景顺长城沪深300指数。
第一,兴全沪深300指数有所走强。
截至昨日,兴全沪深300跑赢指数约80%!
自2010年成立以来,全沪深300基金经理沈青。
沈老师经常说这样一句话:“勿以善小而不为”,意思是他不想错过任何一个投资赚钱的机会,哪怕是很小的机会,也要牢牢把握。
那么,他是如何把握每一个赚钱的机会的呢?
复制指数方面大家都一样。重点关注兴全300的增强策略:少买坏股,申购新股,量化交易。
什么是少买不好的股票?即在沪深300指数中,如果任何一只股票的基本面太差,或者股价被严重高估,那就少买,甚至不买。就像以前高考大家做选择题一样,先排除那些明显错误的离谱选择。
剔除明显错误的选项,选中的几率会很大!虽然,很多人最后都义无反顾的奔向了错误的那个。哈哈。
新股申购很好理解,是a股的一种制度红利。
这么大规模的持仓,所有的增强基金都能赢,只是常有的事。虽然利差可能不高,但蚂蚁肉也是肉,何况每只新股都这么混。
至于量化交易,这个专业更专业一点。
简单来说,基金用大量数据对公司各方面进行评分。多买基本面好的股票。如果股价波动活跃,也可以找规律做短线差价。
兴全300每年表现如何?从这8年来看,兴全沪深300年年超越,真的很牛逼。
第二,富国的沪深300已经走强。
郭芙沪深300目前规模已增至83亿,跑赢指数81.5%。就业绩而言,郭芙沪深300不弱于兴全300。
郭芙沪深300成立于2009年,基金经理是李晓伟。他还是一位“长盛不衰”的基金经理,任职时间超过9年。
郭芙沪深300跑赢指数的杀手锏是什么?
我查过了,郭芙的这个基金确实有些新想法。
一般来说,组成指数的成份股并不都是精英,尤其是沪深300这样的宽基指数。
沪深300指数几乎涵盖了a股市场的所有行业。在这种情况下,股票不能从行业中选择吗?
因为a股从来都是板块轮动,比如银行板块、券商板块、计算机板块,这样在行业权重确定后,就可以从行业内个股的流动性、龙头性、成长性等方面进行优化。
比如银行板块,可以少配五大国有银行,可以增持招商银行、兴业银行等表现突出、波动较大的银行股。
在计算机应用和计算机设备板块,也可以淘汰一些估值虚高、业绩不佳的股票。
富国沪深300走强,一季度前10大重仓股:中国平安、招商银行、茅台、格力是几个行业的龙头老大。
最典型的例子就是招商银行,2015年股价比大牛起点高3.5倍!在同一时期,农业银行
第三,景顺长城的沪深300有所加强。
如果更喜欢大品牌、老品牌,可以看看景顺长城沪深300的增强版。李海,基金经理
威,基金规模84.51亿。
截至4月30日,景顺长城这只增强基金成立以来收益率147.63%。如果扣掉昨天大跌的话,少说也有140%。年化收益14%以上,也是蛮给力的一只基金。
黎海威曾在公开直播中说,他更擅长基本面增强。
基金年报也这样说,“主要以选股作为主要的收益来源,在价值和成长之间保持平衡,重点关注估值合理、业绩表现稳健的价值蓝筹以及白马成长股。”
相对于300ETF,景顺这只基金大幅提高了绩优权重股的配置,行业方面重点配置保险、银行的权重。
比如今年一季报的中国平安,持仓占比在9.01%,仓位不是一般的高。
按照指数权重,那肯定是工商银行、农行、两桶油等排在最前面。但最前面是绩优白马的兴业、格力等。
同时前10大重仓股合计配置为37.65%,显著高于沪深300指数的22.07%。即景顺侧重于选好股、加重仓。