华泰证券距离GDR正式发行又近了一步。 　　

　　6月11日晚间，华泰证券发布公告称，发行GDR并在伦敦证券交易所上市的招股说明书已经获得英国金融市场行为监管局的批准，GDR招股说明书已经按照本次发行上市的时间安排刊登。 　　

　　在另一份提示性公告中，华泰证券介绍了本次GDR发行的基本情况、发行前后股本变化情况、投资者注意事项。 　　

　　华泰证券表示，初步计划发行不超过7501.37万份GDR，其中每份GDR代表公司10股a股。此次发行的民主德国将在伦敦证券交易所上市，并在伦敦证券交易所主板交易。本次发行前，公司总股本为825，150万股。本次发行完成后，公司总股本将变更为不超过9，076，650，000股。 　　

　　此外，在本次发行的GDR最终价格确定之日起30日内(以下简称“稳定价格期”)，稳定价格经营者可通过行使超额配售权，要求发行人增发不超过750.13万股、不超过实际首次发行规模10%的GDR。本次以GDR为代表的标的证券不超过825，150，000股a股(包括因行使超额配售权而发行的以GDR为代表的a股)。 　　

　　关于发行价，华泰证券表示，初步确定价格区间为20.00美元至24.50美元/每股民主德国。此次发行的GDR发售时间为伦敦时间2019年6月11日至2019年6月14日。预计本次发行的GDR最终数量和价格将根据国际市场分布情况，通过簿记方式，于伦敦时间2019年6月14日左右确定。 　　

　　假设本次拟发行的GDR数量达到上限，超额配售权得到充分行使，按照初步确定的价格区间，预计本次发行募集资金总额为16.503亿美元至20.216亿美元。 　　

　　关于GDR跨境转换的安排，华泰证券介绍，本次发行的GDR上市后，国际合格投资者不仅可以通过国际订单市场买卖GDR，还可以通过英国跨境转换机构进行GDR与a股的跨境转换。跨境转换包括a股转换为GDR和GDR转换为a股。 　　

　　需要注意的是，根据国内相关监管规定，华泰证券本次发行的GDR自上市之日起120日内不能转换为a股。此外，为确保在超额配售权行使期间，稳定价格运营商的GDR数量不超过批准的上限，投资者在稳定价格期间可能无法通过跨境转换机制生成GDR。 　　

　　同时，公司存续期内发行GDR的数量不会超过中国证监会批准的数量限制(即82，515，000份)。若因公司股份发行、股份拆分或合并、转股比例调整等原因导致GDR增加或减少，数量限制将相应调整。 　　

　　华泰证券披露GDR最新进展后，上交所也发表了相关评论。上交所表示，坚定不移地推进资本市场对外开放，是中国资本市场监管部门一直秉持的理念。作为改革开放的前沿阵地，上交所始终按照中国证监会的部署，扎实推进各项工作。 　　

　　“通过互联互通、股权合作等制度创新模式，上海证券交易所近年来不断深化与全球主要市场的合作，实现共赢，也不断加强全球化进程中的风险防控能力，”上海证券交易所表示。“相信在国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国人民政治协商会议、外汇局等金融监管机构的大力指导和支持下，会有更多的a股公司通过制度创新登陆伦敦市场；与此同时，compan 　　

　　国信证券指出，本次华泰证券发行GDR募集境外资金，有助于公司进一步提升资本实力。目前，在证券行业以净资本为核心的监管制度下，公司资本实力大幅提升，有助于公司提前布局业务转型，提升核心竞争力。 　　

　　此外，子公司AssetMark在美国TAMP行业的市场份额为10.20%，排名第三。2018年底，平台管理的资产规模达到448.55亿元。华泰证券通过GDR上市，国际化业务布局有望实现新突破。公司国际竞争力进一步增强，在美国和欧洲的业务布局逐步完善。