近日，华远发起的品牌隔离引起广泛关注。这种品牌隔离的目的是划清界限，明确为消费者提供资金和服务的主体。经过隔离，柏华是重庆蚂蚁消费金融有限公司的消费信贷品牌，由银行等金融机构全额出资的消费信贷将归入“赊购”服务。 　　

　　品牌隔离、征信……最近几个月，柏华的整改动作很多，都是落实监管要求、加快整改步伐的具体举措。今年4月，金融管理部门联合约谈蚂蚁集团，对其整改的要求之一是断开支付宝与“花呗”、“借呗”等其他金融产品的连接。今年6月，重庆蚂蚁消费金融有限公司获准开业。按照整改要求，蚂蚁消费金融有限公司开业后6个月内应完成“花呗”、“借呗”的品牌整改，其他金融机构通过平台发放的消费信贷不再标注“花呗”、“借呗”名称。 　　

　　但是，有些消费者并不理解这一点。部分消费者在网上“吐槽”品牌隔离后，花呗量有所减少。网友截图显示，品牌隔离后，大部分用户消费在1万元以内。在公告中，花呗已经明确，将主要满足用户的日常中小消费需求。 　　

　　对于消费者来说，花呗的整改从长远来看是一件好事。以后消费者透支消费就“知钱”了。此前，许多消费者将“花呗”作为一种信用卡产品，但他们可能没有注意到是谁提供了自己的消费资金。其实在品牌隔离之前，根据每个消费者差异化的实际情况，花呗的金融服务商也是不一样的。品牌隔离后，对于消费者来说，虽然使用体验并没有太大变化，但是资金提供方更加清晰透明，使得每一个消费者都有了“明白账”。 　　

　　适当的额度调整也有助于引导消费者养成理性消费的习惯。花呗自2015年4月上市以来，受到了年轻消费者的欢迎。到去年年底，在90年代出生的近1.7亿人中，有6500万人开了花圃。相比信用卡相对严格的审批流程，花呗的门槛较低，可以让对金融业务接触不多、刚刚开始金融素养的年轻消费者更容易体验到一种超前消费。但对于年轻消费者的长远个人发展，不仅需要满足他们当前的超前消费需求，更需要全社会共同努力，引导他们形成量入为出的良好消费习惯，帮助他们提高理财素养。从这个角度来说，额度的适当降低，有利于一部分提前过度消费的消费者，引导他们逐渐回归理性消费。 　　

　　更重要的是，花呗的整改会对其他同类产品产生示范效应。是合规金融业务的“生命线”。正如金融监管部门一再强调的，金融业务必须获得许可，所有金融活动都必须纳入金融监管。百花整改后，将在小金公司更严格的监管下持牌开展业务。由银行等金融机构出资的服务在平台上独立运营。品牌隔离也隔离了风险。从资金来源到业务开展，哪家机构开展业务风险自担，从而规避了联合经营带来的潜在风险。 　　

　　对于“花呗”来说，合规运营可以走得更远。接下来，如何平衡监管要求、消费者需求和自我发展追求，也是“花呗”需要深思的考题。 　　

　　来源/经济日报 　　

　　编辑/范红伟