金融产品是指投资者委托具有资产管理资格的金融机构或者准金融机构设立的公开募集基金、私募基金、银行理财产品、证券公司集合理财计划等资产管理计划。理财产品的突出特点是具备委托人、受托人、托管人等基本要素，符合国家资产管理业务的相关规定。投资者本身不直接投资金融资产，而是通过理财产品投资金融资产。所以我们常见的股票、债券、存款都不是理财产品。 　　

　　1、固定收益类理财产品 　　

　　固定收益类理财产品是指主要投资于固定收益类资产的理财产品。所谓固定收益资产，是指到期时间确定或预测准确、收益率分布确定或计量准确的金融资产。 　　

　　一般固定收益类资产都是建立在债权关系或者金融衍生品关系上的。由于其到期时间和到期收益可以准确预测，一般价格波动相对较小，风险较低。在实际操作中，固定收益类理财产品的净值波动很小，甚至以“报价产品”的形式出现。 　　

　　注意：固定收益类资产不一定会断资，更别说有固定收益了。比如我们经常看到的债券，是固定收益类资产，但由于违约，其收益率无法提前确定，到期时间也无法提前确定。只能说这两个因素被准确预测的概率很大。 　　

　　常见的固定收益类资产有银行存款、存单、国债等，常见的固定收益类理财产品有货币基金、债券基金、交易结构以债权债务为主的集合资金信托计划等。 　　

　　2、权益型理财产品 　　

　　权益类理财产品是指主要投资于权益类资产的理财产品。所谓权益类资产，是指没有到期日，到期收益无法准确估计的金融资产。 　　

　　一般权益类资产建立在所有权关系或金融衍生关系上，因其到期日和收益无法准确估计，一般价格波动较大，风险较高。在实际操作中，权益类理财产品净值波动较大，一般以净值型理财产品的形式出现。常见的权益类资产包括股票、股权、期货、远期等。常见的权益类理财产品有股票基金、PE、VC等。 　　

　　3、报价型理财产品 　　

　　指的就是这样一种理财产品。在发行理财产品时，理财产品发行人给出明确的理财产品到期日和预期收益率。一般来说，理财产品的实际到期日和预期到期日并没有太大区别，实际收益率和到期收益率也没有太大区别。 　　

　　我们通常看到的传统银行理财产品、短期纯债商集合计划、除证券投资外的大部分集合资金信托计划，都属于报价类理财产品。这类产品是刚性兑付的重灾区，部分产品是监管要求逐步缩小规模的。 　　

　　4、净值型理财产品 　　

　　净值型理财产品是指按份额发行，定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。 　　

　　净值型理财产品应当实现组合投资、分散风险、信息透明和动态估值，每只产品投资非标准化债权资产的比例不得超过产品总资产的30%。净值型产品投资于非标准化债权资产的，资产最晚到期日不得晚于产品到期日。 　　

　　简单来说，假设用户购买时产品的净值为1。下一个开放日，如果产品净值变成1.2，用户收益就是1.2-1=20%(不含预提费用)；如果净值变成0.9，收益就是0.9-1=-10%(不含预提费用)。根据披露义务，发行人每天、每周或每月等固定日期公布净值，用户可以查询净值。 　　

　　一般来说，净值型理财产品的流动性高于固定收益型理财产品。普通固定收入 　　

　　标准化资产是指在成熟的二级市场交易的债权类资产或权益类资产。国内公认的成熟二级市场包括沪深交易所和银行间市场，以及个别监管部门认可的金融交易所(北金所)。常见的标准化资产包括股票、债券、期货等。 　　

　　非标准化资产是指没有成熟二级市场的金融资产，简称非标，有时也指不在成熟二级市场交易、缺乏流动性的非标准化债权资产。典型的资产包括信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受益权、带有回购条款的股权融资等。 　　

　　标准化的权益类资产，目前主要是在沪深交易所上市的股票和权证。根据其上市条件的不同，分为主板股票、中小板股票和创业板股票。 　　

　　标准化债权资产主要指在银行间市场和沪深交易所上市交易的债券产品。包括主要国债、企业债(银行间市场)、公司债(交易所市场)、中期银行票据和短期融资券(银行间市场)、中小企业私募债(交易所市场)等。以及商业银行的直接融资工具和资产管理计划、资产支持证券(ABS)、资产支持票据(ABN)产品等。是为扩大非标债务规模而创新设置的。 　　

　　最后需要提醒的是，随着资管新规的全面实施和新交所的破发，理财产品已经不能承诺保本。在理财市场，年金会成为固定收益和低风险客户的最爱，也是资产配置中安全垫的一大选择。