它是余额宝蚂蚁金服的产品，诞生于2013年6月。它的主要功能是帮助人们增加他们的财务价值。与传统金融方式的主要区别在于操作简单，门槛低，手续费为零，随时可用。也可以直接用于购物、转账、支付还款等消费支付。再加上其高收益率，余额宝自推出以来就备受大众青睐，很多从未接触过理财的小白也开始懂得理财。 　　

　　“如果银行不改变，我们就改变银行。”当马云夸下海口通过余额宝慢慢换银行的时候，为了从银行抢存款，余额宝的收益率一度达到6.7%，远超同期银行的定存利率和理财产品利率。这也使得余额宝的用户数量和规模在短时间内大幅增长，规模一度达到1.93万亿元，比很多国有银行的个人存款还大。 　　

　　因为规模太大，监管部门认为风险太大。所以余额宝为了缩减规模，开始限制申购，最后引入了多家基金公司。因为基金规模过大，基金经理操作的灵活性降低了很多。另外，为了控制规模，收益率开始慢慢降低。 　　

　　如果只是为了控制规模，收益率不太可能一直跌下去，从跌破4%到3%，到现在大部分已经跌破2%了。过去两年收益率将继续大幅下降的主要原因是央行的RRR降息。2018年，央行在2019年的四次RRR降息中释放了3.65万亿元，在2020年初至5月的五次RRR降息中释放了2.7万亿元，在RRR降息三次。央行的多次RRR降息使得银行的存款不再像以前那样稀缺，存款利率自然也会下降。余额宝投资的主要方向是银行存款、票据、低风险债券等。其中银行存款最多。所以银行不缺钱的时候，余额宝的收益自然会下降，这也是余额宝收益越来越低的主要原因。随着未来央行再次降息或RRR，余额宝收益可能会再创新低。 　　

　　还有很多理财方式可以在有钱的时候选择，比如银行定期存单、大额存单、理财产品、国债等。不同的存款金额可以对应不同的理财方式，获得的收益自然也不同。如果手里的钱已经到了20万，而你又不能承担任何风险，那么目前银行的三年期存单是个不错的选择。国内12家股份制商业银行三年期存单利率普遍可以达到4.18%，年利息可以达到8360元，远远高于余额宝的收益。 　　

　　如果你能承担一点风险，那么银行理财产品也是一个不错的选择。目前一年期银行理财产品收益率大多能达到4.5%左右。如果用20万买理财产品，年收益9000元左右。当然，如果你习惯互联网理财，私人银行的5年定期存款也是不错的选择。目前私人银行的5年期定期存款利率大多能达到5%。如果你手里有20万，按这个利率算，年利息可以有1万左右。 　　

　　综上所述，虽然余额宝的收益已经降到了很低的水平，但是从便利性来说，余额宝还是一个不错的理财产品，至少相对于银行活期存款来说是这样的。可以适当放一些小钱进去。如果存款足够多，取出来选择其他理财方式会更划算。