自2015年以来，该交易所已上市20种商品期权和4种金融期权(见下图)。题材涵盖农产品、能源化工、有色、黑色及股指等。可以预见，已有的商品期货品种陆续都会配套对应的期权。.
交易期权的前提是对交易的对象，也就是期权合约有充分的了解。根据交易所发布的期权交易规则，期权合约是指交易所制定的标准化合约，约定买方有权在未来某一时间以特定价格买入或卖出约定标的物。
在这个定义中需要明确的是，期权是规定了买期权一方的权利，这个权利是未来能够以事先约定好的价格买卖标的物，事先约定好的价格就是行权价。将在未来购买标的物，这个期权是看涨期权，在未来出售标的物的期权是看跌期权。有期权买，就有期权卖。期权买方行权后，看涨期权需要卖出标的物，看跌期权需要买入标的物。
另外，根据行权时间的不同，可以分为欧式期权和美式期权。欧式期权的买方只能在到期日行权，而美式期权的买方可以在到期日或之前的任何交易时间行权。目前上海期货交易所上市的金属期权——铜、铝、锌、金期权都是美式期权(注意是修改后的合约)。
根据看涨期权和看跌期权，以及不同的行权价格，可以列出一个期货合约对应的所有期权合约，在交易软件中一般显示为T型报价，如上图，就是沪铜2201期货合约对应的期权盘。而根据行权价和标的期货价格的关系，又可以将期权分为实值期权、平值期权和虚值期权三类。
如何判断一个期权是实值、虚值还是平值呢？的一个直接有效的方法是，让期权立刻行权，转为期货头寸,后期货是浮动盈余，那么期权就是实物期权，期货是浮动赤字，这是虚拟期权，期货浮动盈余为0，这是平期权。
比如图中CU2201C75000的期权合约，即时行权时持有CU2201的75000多手。最新市价70590，所以浮亏4410，CU2201C75000是虚拟期权。同理，CU2201P65000是虚拟期权，CU2201C66000和CU2201P74000是实物期权。
以上是静态对比。在实际交易中，市场是不断变化的，虚实程度也是变化的，这不是绝对的。此外，在单从价格上来看，实值期权平值期权虚值期权，意味着买期权的成本不同，卖期权的收益也不同。还有一些其他指标会有不同的表现，它们都是交易期权时需要注意的地方。
为了盈利而交易期权，最终体现在期权价格的涨跌上。当你购买期权时，当期权价格上涨时你获利，但当期权价格下跌时你亏损，反之亦然。换句话说，如果你想通过期权交易获利，首先要弄清楚哪些因素影响期权的价格变化，以及如何影响，然后对这些因素进行分析，最后决定是买入还是卖出期权。
根据期权定价理论，期权价格由目标价格、行权价格、波动率、到期时间和利率决定，其中最重要的是目标价格、波动率和到期时间。它们对期权价格的影响是：标的期货价格的变化与看涨期权价格的变化成正比，而与看跌期权价格的变化成反比；波动率与期权价格的变化成正比；随着到期时间逐渐缩短，期权价格也逐渐降低。
所以，如果判断期货价格上涨，波动率上升，最好是买看涨期权和如果期货价格下跌，波动率下降，最好是卖看涨期权。的市场状况在不断变化，价格和波动性也是如此。所以要综合判断这些因素的共同影响。
如果期权的交易逻辑有一条可以遵循的路径，那么应该是先对标的期货价格的方向做出判断，是上涨还是下跌还是波动，是上涨还是下跌或者幅度有限，然后据此筛选出可供选择的期权。然后参考波动率和到期时间的长短，选择合适的合约月份和行权价格。入场确定了以后不能忘了持仓的风险控制,要清楚所选战略的风险点并思考对策，在行情变化时可以及时调整，才能有备无患。.
具体到期权策略，期权本身就分为看涨期权和看跌期权,再加上买和卖的双向操作，基础策略就有买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权和卖出看跌期权四种。,这四种策略又组合在一起，还有差价和交叉风格等其他策略。
如果从交易目的来看，期权策略可分为方向性策略，波动性策略和
对冲策略。方向性策略顾名思义，适用于对标的期货走势不同的情况。而波动性策略是期权交易中比较特别的一种，比如CU2201合约从10月底以来处于震荡行情，期货多空不好操作，但利用期权的波动性策略，即卖出宽跨式策略，仍然可以获利。原因就在于卖出看涨期权和看跌期权，标的价格变化对期权价格的影响大致抵消了，但波动率下降和到期时间减少使得期权价格下跌，那么卖出宽跨式组合就获利了。
对冲策略就是在已有期货持仓基础之上，买入期权进行保护，当方向不利时用期权盈利抵消期货亏损，或者卖出期权增加权利金收益，实际交易过程中可根据资金情况和盈亏目标相机选择。
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