银行家是股市中的一个特殊群体。他们拥有雄厚的资金实力、消息灵通的来源和专业的交易团队。在股市中获利的可能性和程度是普通散户无法比拟的。所以庄家介入的股票大多会有比较大的涨幅。 　　

　　

　　因为庄家交易的强弱，很多散户会选择关注庄家交易的走势，根据庄家的操作方向来决定自己的操作模式。这是一个非常好的想法，但是在实际交易中，投资者会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心是诱骗散户，所以他会故意在市场上设置很多陷阱，诱骗散户上当。普通散户，如果没有过硬的跟村技巧，盲目跟村买入，必然亏损较大。 　　

　　

　　但是，庄家也是这个市场的投资者，也要遵循这个市场的交易原则。首先，投资者可以对庄家有一个全面的了解，知道庄家常用的招数；之后可以了解庄家坐庄全过程中每一步的交易目标、交易手法、盘面特征；最后，我们可以从自己的角度出发，制定出合理的追庄策略。 　　

　　

　　 　　

　　

　　筹码分布与主力成本测量 　　

　　

　　筹码分布指数可以衡量不同价位筹码的成交额，因此对判断主力成本非常有效。首先，通过筹码分布指数，可以找出被主力锁定在低位的筹码。有两种方法可以找到这个芯片。 　　

　　

　　1.获利后仍被锁定的筹码。 　　

　　

　　在股价上涨的过程中，那些盈利超过20%甚至更多且仍稳定持有的筹码，往往是主力的筹码，对应的价格就是主力的持有成本。 　　

　　

　　这是因为普通散户的操作周期一般都很短。一旦利润超过20%，对于散户来说往往是比较大的利润空间。由于担心失去这些利润，散户会倾向于在这样的利润水平卖出股票。但是主要目标更大。他们在操作一支股票的时候，往往希望获得更大的利润空间。当一只股票没有达到相当大的涨幅时，仅仅催促主力卖出这只股票是不够的。 　　

　　

　　 　　

　　

　　如图5-9所示，2014年8月，美乐药业(600297)横盘整理后开始上涨。在横向整理的过程中，筹码在低位高度密集。在这些密集筹码中，有的是主力筹码，有的是散户筹码。通过在后续的上涨行情中改变筹码，投资者可以区分两者的筹码。 　　

　　

　　 　　

　　

　　如图5-10所示，美乐制药股价在突破低位整理区间后快速上涨，几个交易日内涨幅超过50%。面对如此大的涨幅，几乎所有的散户都会选择抛出致胜票来保证自己的利润。这时候继续低价持有股票的投资者就只有主力了。 　　

　　

　　从筹码分布指数可以明显区分零售筹码和主力筹码。股价上涨，散户筹码上移，主力筹码牢牢锁定在低位。 　　

　　

　　2.洗碗的时候还锁着的芯片。 　　

　　

　　洗盘是指每次股价上涨一段时间后，主力操纵股价，使股价大幅波动的过程。庄家抬高股价一段时间后，在低位买入的散户因为获利更多而倾向于卖出股票。这个时候如果庄家继续拉升，就会遇到这些散户的抛压，洗盘就是降低这些抛压的过程。 　　

　　

　　当股价大幅波动时，过去获利的散户会害怕失去已经获得的收益，所以会抛售手中的股票。另一部分散户会因为看好股价的未来而买入，股票会在散户中全面换手。所以可以知道主力洗盘的目的是为了抬高散户的持仓成本，减少未来抬高股价的压力。 　　

　　

　　主力洗盘的时候，散户的仓位会被洗盘，高位换手，而主力自己持有的筹码不会变，会st 　　

　　

　　如图5-11，2015年2月13日，阳光电源(300274)结束横盘整理后开始上涨。在之前的横盘整理过程中，该股的筹码在低位高度密集。这些密集的芯片有些是主芯片，有些是零售芯片。通过在后续的上涨行情中改变筹码，投资者可以区分两者的筹码。 　　

　　

　　 　　

　　

　　如图5-12，阳光动力股价小幅上涨后，主力打压股价洗盘。在本次洗盘结束时，该股的筹码分布指数在高位形成了小范围的密集交易区。在这个区间交易的筹码大部分是散户的筹码，而仍然存在于低位的密集交易区代表的是主力持有的，仍然被主力锁定的筹码。 　　

　　

　　 　　

　　

　　如图5-13，阳光动力股价上涨一段时间后，主力洗盘操作再次出现。在这次洗盘过程中，形成的密集交易区规模明显大于上一次。 　　

过了第一次洗盘时形成的密集成交区，这说明此时交易的筹码数量多于第一次洗盘时交易的筹码数量。随着股价的上涨，低位买入的投资者获利增加，更多散户选择在此时卖出股票。

　　

截至这次洗盘结束，股价已经自低位上涨超过了50%，获得这么大幅度盈利仍然被锁定在低位的筹码，很可能就是主力持有的筹码。