今天和大家聊聊互联网平台存管产品的下架。互联网平台的存款产品是什么？就是我们用的互联网平台，比如支付宝，腾讯理财通，滴滴金融，京东金融，会销售一些中小银行的存款产品。这种存款产品因为利率高，很受市场欢迎，发展非常迅速。
近期，金融监管部门开始重点关注这类互联网存款产品。比如央行金融稳定局局长的话，他说这是无证经营，是非法金融活动，要求他们下架这类产品。
其实蚂蚁金服事件之后，大家应该能深切感受到，国家对互联网平台金融活动的监管越来越严格。其实最近开了两个会，一个是12月11日的中央政治局会议，一个是12月16日的中央经济工作会议。两会提到一句话，叫加强反垄断，防止资本无序扩张。
那么我相信当你读到这些文字的时候，大家应该深深感受到当下互联网平台公司的内心感受。如果用八个字来形容，我觉得比较贴切，就是战战兢兢，如履薄冰。
我们先来看这张图。这张图是互联网平台和银行的关系是如何发生的。主要涉及存贷款两端的业务。左边是互联网平台在帮助这些中小银行吸收存款。右边，互联网平台正在帮助一些银行进行贷款。典型的就是蚂蚁支付宝。它已经帮助许多银行发放了一些贷款。这个名字叫做花保释和借保释。相信大家都很熟悉。众所周知，整个贷款业务的这一端一直受到国家非常严格的监管。从蚂蚁金服的上市之梦就能感受到这种监管的加强。
那么我们再来看看互联网平台在这个借贷端帮助银行发放贷款。为什么要严格监管甚至禁止？它是如何威胁金融稳定和安全的？
先来看一张图。这张图是蚂蚁金服，通过自己的平台促成了这些贷款业务的增长。可以看到增长速度非常快，2017年到2020年短短几年翻了三倍。到上市结束，其助贷即联合助贷已经达到2.1万亿元。
我们再来看一下。过去十年，中国短期消费贷款呈指数级增长。可以看出，从2008年、2009年开始，一直在快速增长。到2019年，中国短期消费贷款余额已达9万多亿，仅蚂蚁金服就贡献了2.1万亿贷款，占9万亿的20%以上。所以你可以看到这种互联网平台对短期消费贷款的快速增长有多大的促进作用。因为这种贷款是短期消费贷款，很多是给一些中低收入者的贷款，或者是一些资质较弱的人发放这种短期消费贷款。这将给中国金融体系的稳定带来一些不确定因素或增加变数，可能威胁到整个金融安全乃至国家安全。
最近大家也看到了蚂蚁集团董事长井贤栋自己说的新闻：“蚂蚁集团的所有人都在学习十四五规划的建议和中央关于金融安全和稳定发展的一系列政策精神，按照监管部门的要求，照镜子找不足，做体检，积极配合监管部门，进一步落实监管要求。所以你可以看到整个互联网平台在贷款端的这种发展受到了国家的极大关注和意志。
那么，我们来说说为什么银行通过互联网平台开发存单会被监管？已经成为一个强大打击的对象。最新的消息是，几乎7家互联网平台的存款产品已经悄然下架。包括腾讯的理财通，支付宝，百度的度小满，携程金融，京东金融，滴滴金融，包括陆金所，所有去掉互联网押金的产品。
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那我们先来看一下这些互联网平台合作的银行的数量，那可以看到最多的是京东金融有20家的合作，然后百度度小满有18家，360也有15家。这些平台靠前合作的银行都比较多，那这些银行基本主要就是一些中小银行。
大家可以看这是一个APP，它让你去买产品的时候让你去选择，你可以看到有些银行你都不熟悉对吧？有什么众邦银行、营口沿海银行、辽宁振兴银行，很多银行都没听说过。当然有一个大行大家都知道就是工商银行对吧？但是大部分它还是中小型的银行。
那这里面它有一个就是合作银行的分类，这个占比大家可以看到40.9%是跟城商行在合作，然后34.09%是跟民营银行合作，还有一些农商行和村镇银行，那我们知道银行经营它有地域的限制，如果是四大行包括股份行它是可以在全国开展业务的。但是很多的区域性的城商行和民商行它只能在自己所在区域进行业务开展，进行存款的吸收和贷款的发放。
但是这些中小银行因为在本地它争夺存款的能力抢不过大银行，它本身获得存款难度非常高。所以他们只能是另辟蹊径，去跟这些互联网平台去合作，然后在互联网平台上进行吸收存款，那这样它的经营范围、经营的地域一下就打开了，等于就变成了一个全国性的一个银行，可以面向全国所有人去吸收存款。所以说这是互联网存款类产品诞生的一个基本背景。中小银行缺存款，那我们可以看一下它发行的产品都是什么样的一个产品？
大家可以看到它基本很多都是一些高利率的产品，你比如说这个5年期给到4.8%，然后一年期正常是2.1%，但是它给你2%的奖励对吧？整个互联网平台的存款产品的利率比我们去柜台上去存款都高得多得多，柜台上你可能买个1年期的也就1.5%，但是你在互联网平台上买基本上都很高3.5%、4%都很常见。
那大家可以看一下这是各个平台陆金所、京东金融、360，滴滴金融它合作的这些银行，这个银行基本就是城商行、农商行还有一些民营银行、小型银行。
那我们随便看一个银行，比如说辽宁的振兴银行，它是个民营银行。那它从2018年末的存款是122亿元，到2019年末它就有211亿元的存款，这个存款的增加非常显著，就是因为借助了互联网平台。
那接下来我们就说一下互联网存款为什么吸引人？刚才也讲了收益率高安全有保障。为什么安全有保障呢？就是因为它利用了存款保险制度，咱们国家不是有存款保险制度吗？就是50万以内的存款国家是给你保障的，所以说利用这个也让大家安心和放心。
那第三个还有一个好处就是它可以提前的随时支取，你可以随时支取，只不过这个利息可能会受点损失。所以说结合这3个特点，互联网存款就非常有诱惑力。互联网存款对银行有什么好处？刚才也提了一下，就是因为这些中小银行它受地域限制不能广泛地吸收存款，但是他又缺钱、缺存款，所以它们借助互联网平台可以给它揽储带来一些便利。
那大家如果了解2013年的钱荒的一个背景，其中很重要的一个背景之一就是有3家股份行发行了大量高额、高利率的理财产品，从市场上大量的去抢夺这种流动性存款。那这样直接造成了整个银行系统的资金价格的高企，再加上央行又不放水，央行又憋了一口气，所以说整个就发生了一次比较急促的钱荒事件。
最后我再说一点，就是互联网平台存款他刚才讲了还有一个就是可以随时支取的这个特征，那这个就会使很多中小银行的负债端存款的稳定性受到威胁。因为你想如果你储户可以随时把这个存款取走，比如说你存一个3年的，中间你1年就取走，虽然你也损失一些利息，但是更大的弊端是会对中小银行的负债端构成冲击，使中小银行的资金变得有错配的风险，这样可能会造成中小银行本身也会有流动性的危机和风险。
