指数进入高点区间后,往往会出现一些标志性的风险信号,比如之前提到的大阴线。本节将为读者介绍另一种典型的高点风险k线形态:高点长下影线。
上影线的形成是由于资金在高点进行抛售股票的结果,抛售的力度越大,上影线也就越长,随之引发的风险也就越大。特别是在弱市环境中,在指数反弹的高点区间,一旦形成长上影线,那么,指数后期回落的风险将会是极大的,投资者必须要小心。
[上证综指]
2008年7月图表
【分析要点】
1.首先,结合KDJ指标判断指数的位置。一旦指数进入高点区间,警惕并密切关注风险k线形态的出现;
2.指数在反弹高位有一根带长上影线的k线。在这个区间内,指数涨跌,说明空方压力大,投资者要注意规避风险;
3.高位上影线越长,指数后期下跌风险越大。
[上证综指]
2007年1月图表
【分析要点】
1.高位的上影线不仅可以用于弱市的分析,也可以用于强市的波动;
2.指数连续上涨后,在高位出现一根长长的上影线。上影线出现后,指数后期开始震荡,结束原有的单一上涨方式;
3.上影线显示上方抛压很重。如果多方力量依然强劲,指数很难在盘中形成大幅下跌。这也是出现长上影线时指数下跌或调整的主要原因之一。
[上证综指]
2005年2月至4月的流程图
【分析要点】
1.一旦出现长上影线,如果指数处于弱势状态,很容易马上开始下跌。但如果指数处于强势状态,下跌或调整可能不会马上发生。但近期震荡的可能性很大;
2.多方想再次做多,却被空方强力压制。k线形态显示当前做多区间暂时无法与做空抗衡;
3.一旦出现长上影线,如果指数后期仍有震荡高点,可以利用高点减仓或清仓。如果指数马上下跌,一定要及时离场观望。待指数走势稳定后,即可寻找操作机会。
[上证综指]
2004年9月图表
【分析要点】
1.长上影线出现后,是否会影响指数的波动,取决于指数位置的高点和当前市场的整体强弱;
2.图中指数在高位出现较长的上影线,导致下跌,且上影线形成时,成交量急剧放大,说明空方较强;
3.指数在连续下跌后,在现阶段的低位区间形成一根上影线,受到空方压制。指数后期表现不尽如人意,但由于位置较低,并没有马上开始下跌。但上影线的高点基本对应短期上涨行情的最高点区间。
[上证综指]
2004年7月图表
【分析要点】
1.经过一段时间的下跌后,该指数出现反弹。从成交量来看,短期上涨时成交量并没有密集放大,说明资金介入的积极性并不高。因此可以预测,指数反弹的高度有限;
2.指数在反弹一定空间后,以一根较长的上影线收盘k线,这是一个短期风险信号,意味着指数的上涨受到了抛压的压制。由于指数处于大弱状态,一旦出现有风险的k线形态,必须及时离场;
3.在上影线的高点区间,指数第二轮上涨也承压,后期走势进一步验证了该区间的强势压力;
4.一旦弱市反弹高点出现上影线,你必须及时离场,强势市场可以在后期震荡高点陆续减仓或清仓。